軟銀230億美元IPO遭投資者冷遇 承銷商抓狂

騰訊科技訊 日本軟銀集團正在將旗下日本電信業務（實體名為“軟銀公司””）在東京證券交易所分拆上市，不過據外媒最新消息，軟銀公司股票計劃在本月19日掛牌，但是超額認購不到兩倍，遠低於日本股市近期轟動一時的上市案，這讓承銷商心急如焚。

據日本媒體12月15日報導，投資者明顯對軟銀公司股票缺乏興趣，原因是上周發生的大規模通信服務中斷，以及圍繞華為公司的戲劇性事件。華為是軟銀有業務往來的中國電信供設備應商。更糟糕的是，在周五的股票認購截止日期前不久，出現了一大堆壞消息。

通過日本電信業務上市，母公司軟銀集團預計將在東京證交所籌資2.6兆日圓(合230億美元)，這可能是日本歷史上最大的首次公開發行(IPO)。

日本一家大型券商的一位IPO經理不得不利用書中的每一招來吸引客戶購買軟銀股票。由於無法說服足夠多的現有客戶購買，他們鼓勵比較年輕的下屬來招攬新客戶。他們甚至挖掘休眠帳戶，打電話給投資人。

這位經理說：“我們最終設法賣掉了股票。”

最近幾周對軟銀集團或券商並不友好。12月6日，軟銀這家日本電信巨頭在全國範圍內的服務中斷了四個半小時，而這一周剛好是軟銀上市過程非常重要的造冊時期。

日本一名資產管理公司經理表示：“首次公開發行(IPO)的投資者想知道，購買這樣一家公司的股票是不是一個好主意。”

另外一個因素是華為，出於安全考慮，該公司的設備在美國、澳大利亞和紐西蘭遭到禁止。日本政府最近決定禁止政府部門從華為公司購買產品。

“如果未來中國的基地台設備將無法使用，(軟銀)資本支出的前景將會改變，”一位居住在日本神奈川縣的33歲男子表示。“我一直對1500日元的軟銀發行價是否恰當持懷疑態度。”他最終取消了5000股新股的訂單。

據報導，軟銀已決定更換其4G基礎設施中的所有華為設備。

令軟銀雪上加霜的是其主要承銷商之一的SBI證券(SBI Securities)造成的混亂。周一，SBI以抽簽方式發行了軟銀股票，但兩天后才通知部分投資者，稱他們有權獲得更多的股票。例如，一個認購了1000股票的投資者最初在抽簽中獲得100股，然後後來可以認購的數量增加到了300股。

SBI的客戶被這一消息驚呆了，他們紛紛在推特網站抱怨。一些投資人表示無法購買額外的股票。其他投資者懷疑，新增加的股票實際上來自於被取消的訂單。

SBI證券公司則表示，這一調整是由於一個系統錯誤，它沒有增加投資者有權購買或重新分配股票的投資人數量。

SBI周五表示，它已完成發售部分軟銀股票。也是在周五，一些主承銷商表示軟銀股票獲得的超額認購不到兩倍。這與日本二手交易平台Mercari的上市相形見絀。

根據專業數據提供商CapitalEye，Mercari在6月份上市時獲得了45倍的超額認購。另外一家招聘服務公司“Recruit控股公司”上市時獲得了八倍超額認購率。另外，日本郵政控股公司(Japan Post Holdings)上市時的超額認購率為三倍。

據報導，日本投資人對於新股普遍的謹慎態度也影響到了軟銀公司上市案。東京股市的“IPO指數”（關注在過去一年內上市的新股票）自從日經指數在10月份創造新高之後，已經下跌了兩成。這些情況導致日本散戶投資人沒有動力去參加大規模的IPO。（騰訊科技審校/晨曦）