爾康製藥涉嫌虛增利潤將遭證監會處罰

證券時報記者邢雲

爾康製藥（300267）涉嫌虛增業績一事從去年8月開始立案稽查，到昨日基本已有定論。

4月18日晚間，爾康製藥公告稱，收到中國證監會的《行政處罰事先告知書》，公司涉嫌信披違規，證監會擬對公司及相關責任人作出警告及罰款決定。

公告顯示，經查明，2015年，爾康製藥涉嫌虛增營業收入1805.89萬元，虛增利潤1585.97萬元，佔當期營業收入的1.03%，淨利潤的2.62%；2016年，爾康製藥涉嫌虛增營業收入2.55億元，虛增淨利潤2.32億元，佔當期營業收入的8.61%，淨利潤的22.63%。

爾康製藥的上述行為違反了《證券法》相關規定，證監會擬決定：對爾康製藥責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款；對公司董事長帥放文、總經理劉愛軍給予警告，並分別處以30萬元罰款；對其他13名責任人員分別給予警告，並罰款10萬元、3萬元不等。

在證監系統定性後，投資者對公司的維權索賠也將提上日程。

國內知名的證券維權律師厲健向證券時報·e公司記者表示，根據處罰事先告知書，爾康製藥因2015年、2016年連續兩年虛增利潤面臨60萬元頂格罰款，足以表明其違法情節嚴重。

厲健認為，事實上，區區60萬元罰金根本不足以有效懲戒其違法行為，投資者依法索賠才是硬道理。

“從法定程式上說，公司和相關當事人享有陳述、申辯或要求聽證的權利，但參考以往案例，處罰事先告知書被撤銷的可能性很小。”厲健說。參考同類案例，正式處罰一般在幾星期或幾個月後公布。

根據《證券法》和相關司法解釋，上市公司因虛假陳述導致投資者權益受損，應承擔民事賠償責任。

厲健稱，早在證監會立案時，我們已經開展股民索賠預登記，有數十位股民來電、來函谘詢索賠事宜。一旦正式處罰決定公布，我們將率先代理股民向長沙中院起訴索賠。

根據司法解釋，暫定索賠條件：在2016年4月6日至2017年8月9日（含當日）前買入爾康製藥股票，並在2017年8月10日後繼續持有或賣出該股票的受損投資者可以索賠。最終索賠條件以法院認定為準。

值得關注的是，此前爾康製藥董事長帥放文曾通過媒體向投資者表達歉意，並承諾將竭盡全力賠償損失，即使拿出全部身家也在所不惜。

根據證券虛假陳述司法解釋，被處罰的上市公司和相關責任人是法定賠償主體，結合此前帥放文的主動賠償承諾，厲健認為有兩種路徑：

一是正式處罰公布後，根據此前承諾公告，帥放文主動賠償適格投資者；

二是正式處罰公布後，投資者向法院起訴索賠，要求爾康製藥承擔賠償責任，並要求帥放文承擔連帶賠償責任。

證券時報·e公司記者從爾康製藥同時獲悉，公司在全力配合監管部門法律法規的要求下，已經開始著手準備相關投資者賠償事宜。其中包括聘請律師團隊應對訴訟、賠償意向收集等。