通貨膨脹預期指標下降 貝萊德正在買入長期債券

騰訊證券12月8日訊，貝萊德（BlackRock）首席固定收益投資者瑞克-裡德（Rick Rieder）本周對路透社表示，貝萊德正買入較長期周期債券，因通貨膨脹預期指標下降可能會迫使美國聯邦儲備理事會暫停加息。

裡德是世界最大基金管理公司的全球固定收益首席投資官。他表示，通貨膨脹率可能會從當前水準下降。

"人們一直在等待可怕的通貨膨脹的到來，但他們將不得不等待很長時間，" 裡德周三表示。“為什麽不暫停下來?”

貝萊德管理著6.4兆美元資產，其中近三分之一是固定收益資產。

過去三周，裡德一直在買入較長期公債，特別是5年後到期的國債，以及30年後到期的國債。

今年早些時候，裡德一直在拋售長期債券，理由是美聯儲政策存在不確定性。

他說，現在情況更清楚了。

市場預計到2020年美國經濟可能放緩，這正在逆轉美聯儲連續三年加息的做法。美聯儲加息的目的是將政策恢復到2007-2009年全球金融危機爆發後10年的正常水準。

周四，強勁買盤推動30年期美國國債收益率從本月高位3.3%回落到3.12%。標準普爾500指數同期下跌2.2%，包括股息在內。

美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）11月28日表示，政策利率“略低於”預估水準，該水準既不會抑製也不會提振美國經濟健康發展的水準。

市場給出了一個壓倒性概率的預測，即從現在到2019年底之間最多將有兩次加息。裡德在9月份預測，美聯儲在2019年只會加息兩次左右。當時市場認為美聯儲加息三次或更多的可能性大於零。

投資者正在等待周五美國就業報告出爐，該報告將為薪資上漲提供線索。

但裡德說，通貨膨脹的可能性不大，因為消費者不願購買高價商品。與此同時，房地產和其他對利率敏感的行業正受到加息的影響。

美聯儲還在縮減金融危機後購買的債券規模，以刺激貸款和投資。

貝萊德估計，這在一定程度上將導致全球市場流動性自危機爆發以來首次較前一年出現萎縮。

裡德說，事實上，投資者應該預計市場會出現更多的波動。“人們低估了從金融體系中流失的流動資金量。”（崔斯特）