王和：金融的未來屬於分布式+結構力

　　文/新浪財經意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 王和

　　金融科技在保險領域的應用則更為廣泛和深入，為此，保險應比其他金融業態更關注金融科技的發展與應用。

　　金融科技，對金融，特別是安全帶來的影響和變化是深刻和顯著的。金融科技在保險領域的應用則更為廣泛和深入，因為，相對而言，保險的業態更交錯，更複雜，正是這種交錯和複雜性，給了金融科技的創新和應用以更多的可能和場景。為此，保險，應比其他金融業態更關注金融科技的發展與應用。

　　用發展的眼光看，金融科技的未來屬於：分布式+結構力，同時，這種分布式是基於AI的分布。

　　首先，從金融技術，或金融科技的發展軌跡與規律觀察。最初的金融是手工操作，之後有了電算化，再後來開始了資訊化。資訊化從一種簡單的分布式走向集中，從一種物理集中走向邏輯集中，從大集中走向雲的概念。

　　回顧金融科技的發展歷程，隱隱能夠感覺有一種神奇的力量在作用，最後應了那句話：分久必合，合久必分。那麽，面向未來，金融科技的發展路徑會是怎樣。我認為，分與合，都不是最終的解決方案。透過“分分合合”的“紛紛擾擾”，我們應當學會從傳統智慧中尋找答案，“形散神聚”也許才是真正的答案。如果我們認同並堅持以客戶為中心，那麽，客戶肯定是分散的，因此，銷售和服務也是分散的，但運營管理和風險管控一定是集中的，那麽，如何處理好這個矛盾？傳統智慧中的“形散神聚”給了我們很好的啟發。“散”的是形態，是外在，“聚”的是神態，是內核。要知道金融的靈魂就是“形散神聚”，沒有“散”的範圍，就沒有“聚”的基礎，但離開了“聚”的實現，“散”也就失去了意義，更重要的是“聚”不僅是管控的需要，更是價值實現的前提。

　　可以肯定的是：金融科技代表著未來。金融將從一種更制度的平台走向一種更技術的平台。但是金融科技將如何影響並決定未來？金融科技的使命與作用是什麽？首先，技術與理念的關係是什麽？技術給經營理念帶來的變化是能夠真正以客戶為中心，真正服務實體經濟。科技帶來最重要的變化，是資訊平等和技術民主。數字金融帶來的最大變化是“金融民主”，是讓我們每一個人都真正擁有了自己的金融權利。未來不再是企業“以客戶為中心”，因為，客戶已然在中心，企業需要考慮的不再是KYC（了解你的客戶），而是要懂得CKY，即如何讓客戶了解你，認同你。同時，金融科技為更好地服務實體經濟創造了條件。

　　第二，技術與經營。金融科技的本質在於提高效率，創造可能。金融供給，尤其是對實體經濟的供給，同樣面臨不平衡和不充分的問題，金融效率不高，金融供給不充分是一個不爭的事實。金融科技的最大價值在於提高效率，特別是通過“平台化”提高“集合”的效率。同時，能夠創造可能，滿足需求，特別是碎片化、場景化和個性化。對於保險而言，科技帶來的最大想象太空在於改變傳統的“等量管理”理念，構建並實現社會風險的“減量管理”，為社會創造福祉，彰顯行業價值。但要把可能變為現實，需要充分理解，大膽探索，積極實踐，並遵循價值創造的理念，並非易事。

　　第三，技術與風險。技術對於風險而言，屬於雙刃劍。現代科技的最大特徵是讓我們重新認知、定義和利用時空，同時，金融本質上屬於認知科學，金融活動也是在一個時空背景下展開的，具有極強的時空性。技術在重構時空的同時，將對金融風險產生一種疊加效應，是一個時空二次方的概念。這種疊加，既可以提高效率，創造可能，也可能帶來，或加劇風險，導致損失。在這個背景下，如何認識風險，如何利用科技手段創造價值，管理風險，也包括風險的內控與監管，需要更加理性和深入地思考。

　　金融科技的未來，需要關注兩個最重要的概念：一個是分布式，一個是結構力。首先，是分布式。將從分布式存儲，到分布式計算，或者叫邊緣計算。從分布式計算，走向分布式網絡。從相對靜態的分布，走向動態的分布。從相對簡單的分布，走向一種基於自定義、智能化和自結構的分布。從相對隨意的分布，走向相對剛性的分布。就剛性分布而言，“人”的分布式，將從智能手機、簡單的佩戴式設備，走向植入式的穿戴式設備，同時，“剛性”還包括物聯網背景下的“車聯網”與“家聯網”。此外，未來分布式的特點是“自帶計算”，即AI邊緣化和邊緣化AI，使得每一個終端均具有“出人意料”的“自知之明”，可能成為一個“專屬營業網點”，使真正意義上的P2P成為可能，成為現實。

　　其次，是結構力。在分布式大的背景下，秩序是關鍵，因此，結構力至關重要。區塊鏈技術之所以重要，就在於其具有極強的特殊結構能力。這種結構力，不僅體現在“數量”上，更體現在“功能”上，即它不是簡單意義上的結構，它能夠將一種簡單的關係結構進化為一種複雜的利益結構。面向未來，這種結構力將體現為：從聯繫到管理，從簡單的資訊聯繫到複雜的信任結構與管理，從資訊網絡到價值網絡，從簡單的連接到可定義結構，從相對彈性的結構到更加剛性的秩序，從預先的設計到智能化的存在，從敏捷的概念到自結構的能力。結構力決定了未來“分布式社會”的秩序與管理。

　　總而言之，金融的未來屬於算力和結構力，一方面是算力等於權力，另一方面結構力決定了權利分配。關於“算力等於權力”的問題，即數據獲取、處理規則（算法/模型）、數據處理速度將不再僅僅是技術的範疇，而具有很強的經濟和社會意義，乃至價值觀，因為，算力等於能力，能夠改變世界。從智能投顧的應用，就能夠初見端倪，智能投顧的能力已經成為財富分配的重要力量，挑戰“金牌基金經理”的地位，而智能投顧的背後是資本推動的科技力量，形成一種“優勢富集”效應，即強者恆強，並超越技術的範疇，挑戰了社會的公平與正義。

　　金融科技的未來形態將體現為智能終端和區塊鏈技術，前者體現為“邊緣計算”，後者體現為“結構力”，並最終將金融帶入一個真正意義的自金融時代，就是“自結構+智能合約”時代，即擁有了自我意識和自主能力的個體，利用人工智能的算力和區塊鏈的結構力，實現真正意義上的P2P商業模式，同時，智能合約能夠使複雜的金融交易變得簡單，這就是未來金融的場景。

　　(本文作者介紹：保險學者，中國人保財險執行副總裁。)