證監會警示：警惕以“投資者教育”為名的非法薦股活動

中國基金報 泰勒

現在，A股的詐騙手段越來越多。

不少騙子利用目前行情低迷，投資者被套牢，急於改變現狀、快速求富的心理，以“投資者教育”的名義來薦股，表面看是普及理財知識、傳授炒股技法，實際是非法從事證券投資谘詢活動，迷惑性、欺騙性很強。

證監會昨日剛發的通知，要警惕以“投資者教育”為名的非法薦股活動。

老師傳授炒股技術？

你又被騙了

證監會官網昨日發文，近期，打著“投資者教育”旗號的非法薦股活動增多，表面看是普及理財知識、傳授炒股技法，實際是非法從事證券投資谘詢活動，迷惑性、欺騙性很強。

不法分子通過撥打電話、添加微信好友等方式向投資者推銷“投資者教育”課程，課程包含講解股票知識、分析預測行情、傳授炒股技術、推薦股票及指導買賣點等內容，價格從幾百元到幾萬元不等，價格高的課程有“老師”提供薦股服務，通過直播等方式“手把手指導”。

實際情況是，這些“投資者教育”機構及其包裝的“老師”根本不具備證券從業資格和相關專業能力，多是按照編好的話術欺騙投資者，誘導投資者購買課程、按指導操作，當投資者虧損後，又有專門的話術誘騙其繼續交費升級課程。

還有一些不法分子在投資者購買“投資者教育”課程後，讓投資者下載其炒股軟體，在軟體中開戶並轉入炒股資金，按“老師”的指導操作，但充值容易提現難，投資者很難拿回本金。

目前，中國投資者網（網址：www.investor.gov.cn）以及證監會授牌的證券期貨投資者教育基地（名單可在中國投資者網查詢）向社會提供公益性的投資者教育服務。

請廣大投資者擦亮雙眼、小心辨識，遠離以“投資者教育”為名的非法薦股活動。如需證券投資谘詢服務，請選擇持有證券投資谘詢牌照的證券公司、證券投資谘詢機構（名單可在證監會網站“監管對象”欄目下查詢）。如受到非法薦股活動侵害，請向當地證監局舉報，或向警察機關報案。

上海剛打掉大型非法薦股團夥

話術本就有7箱

前不久，上海證監局在其網站上公布最新監管工作動態，近日已經調查並協助偵破一起以在線教育名義開展非法證券投資谘詢的犯罪案件。

據公開資料顯示，2018年底，上海證監局發現了上海元慧企業管理谘詢有限公司以在線投資者教育為名開展非法證券投資谘詢活動、涉嫌非法經營犯罪的案件線索，在依法調查的基礎上，將該案件移送至警察機關。

近日，該案件經上海警察機關立案偵查被成功破獲，成功搗毀了犯罪團夥，依法逮捕或刑事拘留了犯罪嫌疑人9名，繳獲作案用手機卡200余張、電腦20余台、話術本7箱。截止案發，該團夥共發展會員客戶3200餘人，非法經營額4130餘萬元。

據了解，涉案方上海元慧企業管理谘詢有限公司設立了“股軒堂”網站，並將該網站包裝成大型“投資者教育在線平台”，宣傳所謂教育課程上的證券薦股業績。為招攬客戶加入會員，該公司通過採用由公司業務員隨機撥打電話，QQ、微信隨機添加好友，以及發展下級代理商等方式，並承諾推薦的個股可以獲得6%至45%的收益等。

在這家所謂的在線教育平台上，不少投資者通過購買價格998元至69800元不等的月度、季度、半年或年度會員課程，參與導師直播的投資課程，並通過導師所推薦的證券市場分析、個股推薦進行個人投資。

“起先會讓你體驗，發現账戶小賺後，公司會要求客戶購買課程繼續聽課。”一位曾經購買過課程的投資者表示，在直播課程上，導師會重點推薦一些漲幅比較大的個股，而且都是“T+1”的超短線操作，但來來回回幾次後，就會發現自己账戶虧損嚴重。

投資者如何步步上當？

2017年3月，在上海從事建築工程的嚴先生，從朋友那兒聽說了一家名為“股軒堂”的股票投資培訓機構，嚴先生自2015年牛市頂點入市之後，股票就一直處於被套牢的狀態，急於改變現狀的他第二天就來到這家機構了解情況。

嚴先生稱，當時進去的時候辦公室蠻大的，上班的人很多，有一個服務生接待我的時候給我講了半個多小時，就是課程上、技術上的東西。我覺得反正我也是想學技術，就去交錢。

工作人員告訴嚴先生，公司聘請了知名講師授課，課程內容主要以技術分析為主，更讓嚴先生心動的是，授課老師還會推薦個股。工作人員羅列了幾隻過往推薦過的股票，嚴先生看到這些股票都漲勢喜人，當即就交了一萬九千八百元，報了一個半年的課程。

上海市投資者嚴先生說，在課程上面把一些漲得好的股票拿出來分析，他說他在那個時候就給我們學員分析過這些股票，他說它們都漲上去了。

嚴先生透露，培訓課程每周兩節，以直播的形式在網上進行，每節課老師都會推薦兩隻個股，以中小盤股票為主。但不久嚴先生就發現，不同於交費前工組人員的介紹，這些股票並沒有如期出現上漲。那段時間，嚴先生按照老師的方法頻繁進行超短線操作，半年下來沒賺到錢。

而“股軒堂”貼吧裡，充斥著“被騙”和“維權”的字眼。一些學員稱，自己在繳費時，公司承諾穩賺不賠，而繳納高昂培訓費後發現被騙，想退款，就再也打不通公司電話。

山東打掉一“投資假平台”：

專騙微信好友，受害人涉15省

今年2月，山東省濟南市警察局歷下分局打掉一個以期貨投資為名，構建假平台，詐騙微信好友的團夥。已查實，受害30餘人，涉及全國15個省份，涉案價值190餘萬元。

為了誘人上當受騙，騙子團夥處心積慮，花3個月時間引人入套。他們設立了190多個微信群，每個群拉40人，從中篩取可能會上當的炒股者，然後單獨拉入一個微信群，通過講課、洗腦等方法，誘騙他們炒期貨。所謂平台，經過歷下警察分局查實，實際是在境外設立、可以人為操控的平台。

2018年3月，一名微信名為葉子的人添加傅某華為微信好友，聊天時，傅某華無意中透露了她經常炒股的信息。葉子得知後，把傅某華拉入了一個股票研究群，同時向其推薦名為李東的股票技術指導人員。

這個股票研究群共有七八十人，都是平時經常炒股的人，群內經常發送一些股票、期貨交易資訊。群主為李東，自稱為股票交易方面的資深“專家”，實際上，這個群裡一半以上的人是李東團夥的成員，一人操作十餘個微信號，身兼多重角色活躍在群裡。

作為“專家”，李東免費開設了騰訊視頻課，現場演示如何投資股票掙錢，但他並不露臉，只是配有聲音。就這樣，講課、洗腦進行了兩個月的時間。隨後，李東會在講課時有意無意地展示他在某款投資軟體上一直賺錢，接著又是更多的追捧和問詢。這時候，李東便透露該平台為“華企期貨交易中心”期貨軟體，專炒精銅這種重金屬。

之後，李東將這款投資平台的“客服人員”拉進群裡，詳細介紹了相關情況。起初，大家非常謹慎，都持觀望態度，投資數額也比較少，很快都賺了錢，也能提現。一次、兩次、三次……眾多受害人慢慢沒有了顧慮，接著便是把大筆的錢投進去，結果有去無回。其中，傅某華累計投資了近18萬元後爆倉，全部都損失了。

所謂平台，經過歷下警察分局查實，實際是在境外設立、可以人為操控的平台。一旦投資者進入該平台，詐騙犯罪團夥會操控平台的後台數據，偽造交易記錄，通過對期貨平台的數據修改，以達到詐騙受害人錢財的目的。

“白富美”誘騙海外高級白領

邵武市的何女士是一個股民。2018年5月的一天，她在瀏覽手機新聞裡的股票行情。當她查詢一支股票時，無意間加入一個名為“全國股友之家”的微信群，群裡有“老師”在講股市行情，也推薦一些股票。經過多日的觀察，何女士覺得“老師”推薦的大多數股票都會漲，便逐漸相信了對方的炒股水準。

後來，“老師”稱有專門解說股票的直播間方便股民學習炒股。何女士便進入了直播間，並被拉進另一個微信群。直播間又有另一名“老師”在解說股票，常常推薦說現在股票的行情不好操作，他們公司有一個平台叫做“陸港資本”，比國內股票投資平台操作更簡便，更容易賺錢。而群裡也時不時有人發一些在“陸港資本”平台賺錢的截圖和操作的經驗。何女士慢慢心動了，很快完成了軟體安裝、用戶注冊，並在該平台充了一些錢操作。

按照“老師”的指示，何女士操作了一段時間後，账面上顯示賺了一些錢。後來，“老師”又鼓動何女士參加一個操作股票的戰隊，但要30萬元才能加入。這時，群裡平常和何女士聊天的幾個好友也聲稱加了個這個戰隊，並賺了很多錢。何女士便跟著注入36萬元，按照“老師”的指示進行操作。

但僅僅過了四周，何女士的36萬元就虧得只剩下3萬元。在家人的提示下，何女士到邵武當地正規證券公司谘詢，這才知道該平台根本不存在。當何女士將剩餘的3萬元轉出後，再登錄該平台時，發現已無法登錄。何女士此時才懷疑其中有詐，便向警察局報案。

民警發現，嫌疑人黃某在網上設立並操縱“陸港資本”(後期更名為“中港投資”)和“普瑞斯”等平台。黃某組織林某長等多名骨乾成員在福州、泉州、南平等地設立多個詐騙窩點。大量招募工作人員，冒充“白富美”，在網上拉攏投資者到其設立的交易平台進行投資操作。

經偵查，民警發現該詐騙團夥分別設立了“中港投資”和“普瑞斯”兩個平台，其中“中港投資”平台主要是針對內地具體投資需求的群眾，而“普瑞斯”平台則是專門針對港澳台及海外的高知識華人階層。

該詐騙團夥制作統一的劇本，大量雇傭青年男女，組織培訓，利用微信、QQ等網絡社交軟體，在網上冒充“白富美”或成功白領人士，向受害人宣傳虛假的投資賺錢經驗，拋出高額利潤引誘受害人投資。再使用制定好的“話術”及所謂的“內幕”消息，逐步誘導對方在虛假的投資平台上進行買賣黃金、操作股票等交易，並最終以各項傭金、手續費、虧損等騙取受害人的錢款。

32歲的肖某是該詐騙團夥中的一名業務員，他的工作就是假冒一名離異的香港富家女，從網絡上下載美女的照片，然後放到聊天軟體上，專門進入一些海外華人交友網站，不斷挑選有一定財力、懂網絡投資的精英華人添加為好友。對方看到美女的頭像，大多會同意和肖某進行聊天。隨後，肖某通過不斷接觸與客戶培養感情，誘騙對方加入平台進行投資。

95家非法機構上官方“黑名單”

實際上，除了以在線課程為名義的非法證券投資谘詢活動之外，目前市場上活躍非常多的非法證券投資谘詢、非法代客理財等活動，其形式也是五花八門，花樣翻新，令投資者防不勝防。

昨日，中國證券證券業協會發布了“非法仿冒證券公司、證券投資谘詢公司等機構黑名單”。從數量上看，此次名單數目多達95家。這一批非法機構違規信息形式主要包括非法投資谘詢、非法發行證券、非法證券交易以及未取得相關證券期貨業務資質的機構發布證券期貨產品廣告，這些廣告本質上是實施非法薦股、虛假發行“原始股”、 非法配資等非法證券活動。

上述違規信息中，以非法投資谘詢的表現形式最為普遍。據中證協統計，違規信息目前主要有五類形式，值得投資者提高警惕，包括：

一、以招攬會員或客戶為名，提供證券投資分析、預測或建議的方式，非法代理客戶從事證券投資理財活動。

二、以保證收益、高額回報為誘餌，代客操盤，公開招攬客戶，與投資者簽訂委託協議，從事非法證券活動。

三、假冒合法證券經營機構網站或部落格，發布非法證券活動信息，招攬會員或客戶。

四、使用虛構的證券公司名稱，利用門戶網站的部落格發布非法證券活動信息，招攬會員或客戶，提供證券投資分析、預測或建議服務，變相從事非法證券投資谘詢業務。

五、以門戶網站、網站部落格、QQ 等為平台，散布非法證券活動信息，提供證券投資分析、預測或建議服務。

從上述名單上看，多達75家非法機構是借助門戶網站、部落格或QQ來進行非法信息傳播，在黑名單中佔比超過78%，而有11家機構則通過會員形式招攬客源，進行非法代客理財，還有另外9家機構則借用合法機構的名義換取投資者資源，發布非法證券信息。

據悉，此次公布的黑名單是中國證券業協會在2012年1月至2019年4月期間新發現的及尚未關閉或整改的非法網站、含有非法內容的網頁、部落格和仿冒合法機構的網站鏈接，現進行公開曝光。《非法仿冒證券公司、證券投資谘詢公司等機構黑名單》由協會不定期發布，並持續更新。