收評：創業板大漲逾3% 周期板塊大熱

騰訊證券訊（高山）今日，周期、金融、消費等權重板塊走強推動，上證綜指震蕩攀升，站上3100點並一舉收復5日、10日均線，盤中更摸高20日均線，成交量明顯增加。而創業板盤中收復60日、120日均線和1800點整數關口。市場再度迎來普漲行情，藍籌與題材攜手反彈。至收盤，兩市超過3100隻個股實現紅盤。

截至收盤，滬指漲1.99%，報收於3128.93點，成交1955.45億元；深成指漲1.96%，報收於10556。82點，成交2568.46億元；創業板報收於1806.86點，漲幅3.07%；中小板指數漲幅1.96%。

盤面上，酒店餐飲、軟體服務、互聯網等板塊漲幅居前；僅船舶一個版塊翻綠。

總結今日市場走勢：藍籌龍馬股引領題材股攜手上行，市場人氣明顯回升。對於後市，不少機構認為，當前市場環境整體向暖，市場機會大於風險。

對於市場熱議的MSCI正式納入A股在即，北向資金趨於活躍，特別4月以來，北向資金淨買入金額明顯增加。統計數據顯示，4月18日，借道滬股通和深股通的北向資金淨買入72.2億元，創下2017年10月10日以來的新高。相關統計數據也顯示，今年以來，北向資金日均成交額約為189億元人民幣，相比去年96億元的日均成交額大幅上升。

廣發證券表示，跟蹤MSCIA股相關指數的基金規模合計約為4.5兆美元，A股權重在0.1%到2.5%之間，預計短期內A股被納入MSCI會帶來約1000億元的海外資金。中金公司認為，在5%的納入比例下，A股在MSCI全球、新興市場、亞洲市場指數的權重分別為0.8%、0.1%、1.1%，考慮到全球追蹤上述指數的資產規模，估算MSCI納入A股帶來的潛在資金流入規模約為212億美元，其中包括主動型以及被動型資金。

今日，建材、地產等周期股表現亮眼，截至收盤，地產板塊3股封漲停板。消息面上，在國內經濟和金融數據下行的大背景下，剛結束的高層會議適時提出健康發展和擴大內需表述有效提振了投資者對股市的信心，在指出擴大內需的前提下，基建和地產等支柱性產業勢必會率先受益，所以盤面上周期股聯袂地產板塊強勢反撲。平安證券分析指出，上周重點城市推盤量環比增長155%，隨著推盤高峰期來看，疊加4、5月銷售低基數，預計後續銷售增速有望回升，看好板塊短期反彈：1、短期政策迎來真空期；2、推盤高峰疊加低基數銷售增速有望回升；3、降準背景下短期流動性風險可控；4、主流房企報表靚麗，2018年PE僅8倍左右。

展望後市，招商證券指出，中期來看，政策邊際松動之後政策底基本確立，有緊有松更體現對金融市場的呵護，而市場底或滯後。4月以來創業板多高開低走或衝高回落為主，而市場對主機板的周期產業鏈也存在較大的分歧。隨著臨近5.1假期，本周交投或趨於清淡，市場也震蕩尋底為主。短線交易控制倉位，逢低關注芯片、半導體、AI等。中線投資者可從陸股通和MSCI成分股交集中優選大金融、大消費、周期龍頭等。操作上勿追漲，仍以低吸為主。

配置策略上，海通證券表示，從一季度各大基金的持倉情況看，以業績為主線的投資策略依舊沒有改變，但同時有178隻基金重倉持有創業板股票，顯示機構目前更看好創業板中的新興科技、生物醫藥等科技板塊。因此操作上建議投資者在繼續配置優質藍籌股的同時，把握創業板中成長性較好以及受行情影響被錯殺的優質個股。

而申萬巨集源則認為，看整個二季度，行業配置觀點不變：重點關注業績增速有望抬升的方向+低估之板塊估值修複的投資機會。基於行業比較五因子模型，我們從基本面，估值，微觀結構，政策面和市場特徵製作了2018Q2行業配置打分表，並篩選了高得分和低得分行業。綜合來看，我們建議重點關注業績增速中樞有望抬升方向(醫藥、軍工、園林工程和專業工程、商貿零售、石化等)、以及低估值板塊修複投資機會(金融地產)。