別拿豆包不當乾糧，新三板違規照樣罰

目前，全國中小企業股份轉讓系統（俗稱新三板）雖然處於低迷期，但是，該耕的田，不打折扣繼續耕。

比如最近這個案例：深圳證監局依法對傅偉、桂再群、顧軍未按規定披露信息及限制期貨易案作出行政處罰，對傅偉、桂再群、顧軍超比例減持未披露行為及其限制期內減持股票行為給予警告，並對傅偉、桂再群合計處以50萬元罰款，對顧軍處以50萬元罰款；對天津東疆、商永強、陳義發未按規定披露信息及限制期貨易案作出行政處罰，對天津東疆、商永強、陳義發給予警告，並對天津東疆處以60萬元罰款，對陳義發處以90萬元罰款，對天津東疆直接負責的主管人員商永強處以10萬元罰款。

這罰得可不輕，為了啥？因為一個新三板掛牌公司優能控股。傅偉、桂再群、顧軍超比例減持“優能控股”，天津東疆超比例增減持“優能控股”，陳義發超比例增持“優能控股”時，未停止交易並履行信息披露義務。

據記者了解，各地證監局以及全國中小企業股份轉讓系統重點監控掛牌公司信息披露及規範運作違規，以及權益變動違規。

作為多層次資本市場的重要組成部分，新三板在服務創新型、創業型、成長型中小微企業方面發揮了重要作用，成為服務實體經濟、提高直接融資比重的重要渠道。然而近年，隨著市場規模的急劇擴大，部分掛牌企業、中介機構在信息披露、市場交易方面暴露出諸多問題，嚴重影響了市場的規範發展。認識到這一問題後，全國股轉公司加強履行一線監管職責，持續強化自律監管。各地證監局也將新三板公司納入監管範圍。

儘管近兩年，新三板遭遇發展困境，但是對於市場各類違法違規活動，並不縱容，且有愈來愈加強規範的趨勢。據統計，2018年新三板上共有1354起違規處罰，較2017年的933起違規處罰增長了45.12%，較2016年461起違規處罰增長了193.71%。2019年，仍是持續監管，精準監管。全國股轉公司有關人士提醒，目前新三板掛牌公司違規事項主要包括資金佔用、違規披露與合謀操縱等問題。

合規是底線，監管不放鬆，新三板也不例外。

（經濟日報 記者：祝惠春 責編：朱軼琳）