運營商跑馬圈地，激戰5G試點城市

全球首個5G火車站網絡在上海虹橋啟動，中國首個5G智慧高速公路項目落地湖北，山東聯通攜華為實現全國首次省級兩會5G+VR直播，還有國內首個5G地鐵站在成都開通,首個5G自動駕駛示範區落戶北京……

各地圍繞5G的項目遍地開花，但目前看來，運營商們的布局還處於實驗階段，網絡通信功能和應用場景都還在做實驗。5G真正的規模能有多大，是不是能夠短時間內找到業務模式？目前還很難下定論。

5G成為高頻詞匯

4G改變生活，5G改變社會。5G於2017年首次被寫入兩會政府工作報告。

2018年底，中央經濟工作會議重新定義了基礎設施建設，把5G、人工智能、工業互聯網、物聯網定義為“新型基礎設施建設”，並將基礎設施列為2019年重點工作任務之一。

為配合“加快5G商用步伐”的要求，各地紛紛推動運營商加快5G部署。目前，各地方政府也紛紛頒布了刺激5G發展的各項政策。

去年7月浙江印發《關於推進5G網絡規模試驗和應用示範的指導意見》，浙江於2018年啟動5G試驗建設和應用測試，2019年開展部分重點區域試商用，2020年進入全省5G網絡規模部署並實現快速商用，並力爭杭州成為全球5G“先行城市”。

2018年11月時，上海市發布了《上海市推進新一代信息基礎設施建設助力提升城市能級和核心競爭力三年行動計劃(2018-2020年)》。在5G方面，上海要實施5G先試先行及深度應用，開展外場技術試驗，穩步推進試商用，規模部署1萬個5G基地台，率先在國內開展商用。

今年1月，北京市經信局發布《北京市5G產業發展行動方案（2019年-2022年）》，介紹了網絡建設、技術發展和產業發展三個目標。要求到2022年，該市運營商5G網絡投資累計超300億元，實現首都功能核心區、城市副中心、重要功能區、重要場所的5G網絡覆蓋；5G產業實現收入約2000億元，拉動信息服務業及新業態產業規模超過1兆元。

2月初，四川省成都市印發《成都市促進5G產業加快發展的若乾政策措施》，明確要鼓勵高校院所、行業龍頭企業牽頭建設5G產業技術研究院，緊密結合市場需求開展技術研發、技術轉移和成果轉化，最高給予2億元支持。為加大資金支持，設立總額不低於50億元的5G產業基金，堅持市場化運作，支持5G優秀企業發展。

在今年各地舉行的兩會上，5G和AI等新型基礎設施建設亦成為地方2019年政府工作報告的重點內容。除了西藏、新疆、陝西、甘肅和內蒙古沒有直接提到5G外，其他各省市均涉及5G，一些地方強調要加快5G商用化。其中，北京3次提到5G，可見其重視程度。

運營商激戰

各地紛紛擁抱5G，但目前進展最快的還是三大運營商的試點城市。

去年12月，中國移動集團公司副總裁李正茂在中國移動5G創新合作峰會上表示，中國移動在全國有17個實驗城市。其中在杭州、上海、蘇州、廣州、武漢5個城市進行5G規模實驗。主要目標是聯合產業各方，通過各種測試來面向商用及技術突破，探索組網運營模式。

上述城市的規模試驗主要包含三方面的內容：在實驗室測試的基礎上，在外場進行端到端的打通；多廠家的互動測試；面向多場景的實驗，為網絡的優化、規劃、建設、運營做好儲備。

此外，中國移動還將在北京、成都、深圳、青島、天津、福州、武漢、南京、貴陽、沈陽、鄭州和重慶12個城市開展應用示範，深入到垂直行業的應用，形成端到端的解決方案，探索新興商務模式。

中國聯通計劃在北京、雄安、沈陽、天津、青島、南京、上海、杭州、福州、深圳、鄭州、成都、重慶、武漢、貴陽、廣州和張家口17個城市進行5G試驗。

中國電信則準備在北京、雄安、深圳、上海、蘇州、成都、蘭州、南京、福州、重慶、杭州、海口等17個城市進行試驗。

2017年11月，發改委發布了2018年5G規模組網建設的要求，在6GHz以下頻段，至少在5個城市開展5G網絡建設，每個城市5G基地台數量不少於50個，形成密集城區連續覆蓋；全網5G終端數量不少於500個；向用戶提供不低於100Mbps、毫秒級時延5G寬頻數據業務；至少開展4K高清、擴增實境、虛擬現實、無人機等2類典型5G業務及應用。

對於5G試點城市的選址，中國移動研究院副院長黃宇紅曾對媒體表示，在規模試驗上，中國移動選擇在經濟發達、交通便利、人口密度大的城市展開，涉及26個應用場景，覆蓋密集城區、郊區、湖面等場景。

繼去年12月三大運營商獲得全國範圍5G中低頻段試驗頻率使用許可後，今年1月工業和信息化部部長苗圩表示，今年中將進行5G商業推廣，一些地區將會發放5G臨時牌照，使大規模的組網能夠在部分城市和熱點地區率先實現，同時加快推進終端的產業化進程和網絡建設。

在網絡建設方面，中信建投證券在一份研報中預計，2019年中國將新建開通5G基地台10萬個左右，預計全球在30萬~40萬個基地台左右。未來5G基地台量將是4G基地台量的2倍，可見5G需要大規模投資。而5G基地台建設規模是視運營商而定的，可以預計的是，運營商圍繞5G的激戰近在眼前。

商業模式仍在探索

5G帶來新機會的同時，還有各種不確定性，特別是物聯網場景下商業模式的探索。德勤一份報告指出，4G在推廣初期(2009年~2010年)，僅有小部分運營商在有限的部分地區提供4G 服務。雖然在推出後的10年間4G網絡的布局範圍越來越廣，但直到2019年4G才成為全球用戶最多的無線聯網技術。

5G在推廣初期或將遭遇與4G一樣的境遇。

5G真正的規模能有多大，是不是能夠短時間內找到業務模式？目前還很難下定論，需要到市場和使用階段才能清晰看到。在5G網絡推進和建設過程中，電信運營商是至關重要的一環，其資本開支也直接影響著整個行業的發展。

實際上目前運營商基本上都處於實驗階段，網絡通信功能和應用場景都還在做實驗。業內人士透露，即使地方政府要求運營商做，但是運營商整體的錢是有限的，集團公司會統一規劃建到什麽程度，很難一下子在全國都鋪開。

且運營商對5G發展的態度依然矛盾：一方面，傳統業務增量不增收，寄希望於5G帶來新的變化，而且擔心一旦投入晚錯失先機；但另一方面，4G的投資尚未完全收回，5G的商業模式仍在探索。因此現在運營商投資5G相對保守，以應用驅動，比如要建一個無人駕駛的網絡，一定要有精確的商業模式才會去做。

不過，網絡建設是5G終端和下遊應用的基礎。經歷了4G後周期的低谷,通信產業寄希望於5G走出業績低谷，並帶動產業升級。目前而言，電信運營商、芯片廠商和終端廠商已進入測試密集期。

5G的革命性在於實現了從移動互聯網擴展到物聯網。3GPP對5G三大應用場景的定義為eMBB、mMTC和URRLLC。其中，eMBB對應的是3D/超高清視頻等增強型移動寬頻，也是大家所熟悉的移動互聯網場景；mMTC和URRLLC都屬於物聯網場景，其中mMTC對應的是大規模機器類通信，而URLLC對應的是如無人駕駛、工業自動化等需要低延時高可靠連接的業務。

華泰證券在一份研報中表示，5G 投資將按照“網絡—終端—應用”的順序進行。在網絡端，運營商5G建設帶動行業資本開始改善，通信設備產業鏈有望直接受益。網絡建設之後，5G終端的普及奠定5G用戶基礎，圍繞5G手機終端的上遊硬體企業有望受益。最後，隨著5G網絡的普及，以車聯網、無人駕駛等為代表的應用有望開始受益。