《中國經濟周刊》記者 孫庭陽 | 北京報導
編輯：周琦
編審：姚冬琴
（本文刊發於《中國經濟周刊》2019年第13期）
7月10日晚，獐子島（002069.SZ）披露收到證監會的《行政處罰及市場禁入事先告知書》（下稱《告知書》）。《告知書》顯示，證監會調用了北斗星通的定位數據，查明獐子島兩年年報、三份公告涉嫌虛假記載，沒有及時披露信息，擬對獐子島及董事長吳厚剛等24人給予警告，並處罰款合計344萬元。除此之外，對獐子島董事長吳厚剛采取終身證券市場禁入措施。
一年半前，即2018年2月，獐子島因涉嫌信息披露違法違規，被證監會立案調查。
獐子島在7月10日晚的公告中強調：《告知書》認定的事實，沒有觸及交易所規定的重大違法強製退市情形。
據獐子島招股說明書介紹，公司的主要業務模式是在海底底播後采捕獲利，即在適宜養殖的海域按一定密度投放一定規格的海產品苗種，使之在海底自然生長、不斷增殖，依據品種不同，經過2至4年養成期後，通過潛水和拖網的形式采捕、銷售，進而實現盈利。
近年來，獐子島的經營業績波動很大，證監會的《告知書》揭開了公司業績波動的原因——與人有關。
一宗罪：2016年、2017年年報存在虛假記載
《告知書》披露，獐子島2016年年度存在虛假記載。經比對，證監會發現獐子島账面有重複結轉成本，账面采捕區域涵蓋了島嶼。2016年報告虛增資產1.31億元，虛增利潤131億元，虛增利潤佔當期披露利潤總額的158.15%。追溯調整後淨利潤虧損0.55億元，2016年業績由盈轉虧。
同時，獐子島2017年账面記載采捕面積較真實情況多5.79萬畝,公司存在隨意結轉的問題，且存在將部分2016年實際采捕海域調至2017年度結轉成本的情況，致使2017年度虛增營業成本6159萬元。受虛增營業成本、虛增營業外支出和虛增資產減值損失影響，獐子島公司2017年年度報告虛減利潤2.79億元，佔當期披露利潤總額的38.57%，追溯調整後，業績仍為虧損。
二宗罪：55%的秋測點位沒去過，公告嚴重失實
2017年底至2018年初，獐子島底播蝦夷扇貝變化，致使2017年業績反轉。證監會經過調查，找到了源頭——《秋測結果公告》內容嚴重失實，涉嫌虛假記載。
2017年9月19日，獐子島披露，將於2017年9月26日—10月18日進行秋季底播蝦夷扇貝抽測。此次抽測由“獐子島科研19”號船進行。當年10月25日，獐子島公布抽測結果，給出的結論是“公司底播蝦夷扇貝尚不存在減值風險” 。
3個月後，即2018年1月31日，獐子島發布2017年度報告預告，稱公司進行“底播蝦夷扇貝的年末存量盤點”後，“發現部分海域的底播蝦夷扇貝存貨異常”，致使年度利潤將“虧損5.3億~7.2億元”。
從“不存在減值風險”到“存貨異常”，畫風轉換之快，讓證券市場投資人難以理解，有人戲稱“獐子島的扇貝自己遊跑了”。
不管扇貝跑不跑，股民先跑了，獐子島的股價隨即連續跌停。
這次調查，證監會根據北斗星通（002151.SZ）提供的“獐子島科研19”號船航行定位信息，發現定位信息與公司所言的調查點數量存在嚴重分歧，“獐子島科研19”號船在公司記錄的秋測天數內，被航行軌跡證實執行計劃的點位極少，秋測抽取但未實際執行點位達66個，佔秋測全部披露點位的55%。
而且， 2014貝底播區域的21個點位中有19個點位已實際采捕，2015貝底播區域的14個點位中有2個點位已被實際采捕，合計至少21個點位已在2017年秋測執行前采捕完畢。
證監會認定獐子島《秋測結果公告》內容嚴重失實，涉嫌虛假記載。
三宗罪：月初知曉利潤大幅下滑，月底才披露
除了虛假記載，獐子島還存在信披不及時的問題。早在2018年1月初，獐子島財務負責人已經知曉2017年利潤大幅下滑，卻遲至當年1月30日才披露。在業績預告公布後，公司股價連續5個跌停，最大跌幅48%，其間26億元市值蒸發殆盡。
2017年10月，獐子島單月虧損1000餘萬元。截至11月末，獐子島虧損進一步加大，合並後當年利潤僅剩5000萬元左右，與三季報中全年盈利預測相差甚遠。
公告顯示，2018年1月初之前，獐子島財務總監勾榮已知悉公司2017年淨利潤不超過3000萬元，“2017年四季度業績下滑，全年業績與原業績預測偏差較大”，並向董事長吳厚剛進行匯報。該信息在2018年1月初觸及信息披露時點，獐子島應在兩日內披露業績預告修正公告，但遲至當年1月30日方予以披露，涉嫌未及時披露信息。
證監會認定，獐子島涉嫌財務造假，內部控制存在重大缺陷，給予上市公司獐子島60萬元罰款，分別給予董事長吳厚剛、常務副總裁梁峻、董秘孫福君、財務總監勾榮30萬元罰款。除此之外，對吳厚剛采取終身證券市場禁入措施，梁峻10年市場禁入，勾榮、孫福君5年市場禁入。其他相關責任人也都領到了自己的罰單。
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