中國基金報 泰勒
P2P爆雷產生的蝴蝶效應來了，你家附近的便利店都出事了，還有你想都很難想到的路由器生產商！
根據貸羅盤截至7月30日的數據，2018年已有781家P2P平台發生嚴重程度不同的 “提現困難”、“清盤退出”、“停業跑路”。僅在7月份，就有208家公司先後出事。
網貸之家數據顯示，截至2018年7月底，P2P網貸行業累計平台數量達到6385家（含停業及問題平台），其中問題平台累計為2286家，本月新增問題平台165家。創近一年以來新高，這個數字還在不斷增加。
8月1日，極路由創始人王楚雲發公開信稱，公司現金流斷裂。
8月1日，在北京的168家鄰家便利店全數倒閉。
這兩條看似不相關的新聞，都指向了同一個方向：P2P。
極路由出事源於2018年6月，深圳P2P平台i財富爆雷。
便利店倒閉，源於2018年4月，涉嫌非法吸收公眾存款的善林金融周伯雲被批捕，
其中的來龍去脈，基金君跟你詳細分析一下。
倒在P2P裡的路由器
說起極路由出事，基金君聽到這個消息的時候還是很驚訝的，因為前幾年買過一部，至今仍沒有出故障還在家裡正常使用，還能用手機App檢測網絡有沒人被入侵被盜網。
但就是這麽一款好用的路由器，卻爆出資金鏈斷裂的消息。
8月1日晚間，極路由創始人王楚雲發布公開信稱，由於合作方i財富因“非法吸收公眾存款案”被立案，並出現兌付困難，以及京東下架所有金融類產品，致使極路由現金流出現斷裂，核心銷售管道被迫阻斷，具體經營狀況面臨重大危機。
在資金方面，極路由還面臨著供應商催付到期貸款，其中最大一家供應商2017年到期貨款近千萬元。而王楚雲本人質押房產的720萬元貸款也有160萬元近期到期需要還款，他還間斷向親友借款6000多萬元給公司周轉用，至今仍有3000多萬借款在公司。
面臨如此大的困境，極路由已是舉步維艱，未來何去何從，創始人王楚雲表示，恐怕也回天乏術，也有可能隨時倒下。
從他的公開信說起，其中有幾點原因。
1、被i財富拖累
極路由跟i財富合作，開發了一種0元購的模式。
聽起來是不是很熟悉，之前爆雷的聯璧金融也是跟斐訊（同樣做路由器的）採用的0元購的合作方式，極路由的玩法和斐訊的完全一樣。
在京東或者其他平台上，買下極路由器，上面會附帶一個CF碼，拿著CF碼到i財富投資，不僅買路由的錢回來了，還能獲得理財收益。
這個套路，對i財富來說，“零元購”活動能快速匯聚大批新客戶。平台以成本極低的路由器做了獲客。過來薅羊毛的客戶看上了理財產品的收益，就投個幾萬塊在裡面。
這也就意味著，通過這種互聯網金融平台與通信產品的聯合，極路由和i財富則分別解決了獲客和提升路由器銷量的目的。
很多人看到0元購，拿著所謂的兌換碼去i財富投資就能返還，投資理財又有收益，妥妥的白送，於是很多人就此入坑，成了與i財富孽緣的開始。
而今年6月份，i財富曝出兌付問題，並以“非法吸收公眾存款罪”被立案，投資者找誰要回這筆錢，當然第一時間妥妥的找極路由。
2、產品被下架，並且大量退貨，銷售管道被切斷
之前因為聯璧金融和斐訊的行銷模式，京東上賣了不少斐訊的路由器，聯璧金融崩盤之後，斐訊曾在7月6號發布公告稱，斐訊與聯璧的行銷合作是廠商自發活動，與京東、蘇寧、國美等任何第三方銷售平台及終端銷售商無關。
但投資者不這麽想，紛紛把矛頭指向京東，要求京東賠償他們的損失。
吃一塹長一智，極路由同樣的行銷模式，自然不能在京東上出現了。所以大家可以在京東上搜一下，基本沒有賣極路由這款產品了。
連重要的銷售產品管道都被切斷了，極路由拿什麽活下來？要知道，四年前，極路由在智能路由器市場的份額為60%，實打實的行業一哥，發展前景廣闊，深受資本青睞。
王楚雲的公開信傳播開來，獵豹移動首席執行官傅盛還在朋友圈轉發了關於極路由現金斷裂的消息，配文稱：“誰認識王楚雲，我想幫幫他”。
老實說，極路由剛推出來的時候，互聯網圈一片好評，因為信號的確穩定，而且還有不少其他功能。
極路由在當時，這個巴掌大小，用鋁合金一體切割製造的路由器就這麽突然地冒了出來，最先得到了圈內數位編輯的認可。
極路由和傳統路由器最大的不同在於運用了互聯網思維，並加入了非常多的接地氣功能，比如在路由端攔截廣告、一鍵穿牆（發射功率控制）等傳統路由從未有過的功能。
用網頁端或手機App控制家裡路由器是個非常有意思的想法，當時“路由器”這類東西，是一種必須但又存在感極低的產品，但極路由改造了它，讓這個常年躺在角落吃灰的東西有了活力。
那時市面上95%的路由器、也是最常見的家用產品還是TP-LINK那種套著藍灰色塑料殼的東西，當然也有高端貨，但路由器刷機、openwrt之類的只是少數高端玩家的專利。也正是因為有一定可玩度，又便於控制，界面還比傳統路由漂亮，極路由讓人眼前一亮。
出事之後，不少網友在微博為它感到惋惜。
但事實是不是跟創始人王楚雲公開信裡邊說得那麽無辜呢？
其實並不是。
極路由的運營主體是北京極科極客科技有限公司，成立於2013年。
極路由在2013年3月曾獲明勢資本數百萬元天使輪融資；
2013年10月獲創新工場、紀源資本數千萬美元A輪融資；
2014年4月獲縱橫天下戰略融資；
2014年7月聯發科MTK、凱鵬華盈中國1000萬美元A+輪融資。
數據顯示，其總融資額約2.63億元。
2014年，極路由已然成為智能路由市場的領頭羊。但隨著智能路由這個互聯網風口的逐漸冷卻，再加上盈利模式有問題，極路由的發展遇到極大問題。
包括小米、360等在內的互聯網公司、聯想等傳統硬體廠商、傳統路由器大廠也紛紛涉足智能路由器市場。
在這樣一個市場集中度高的紅海市場，極路由不得不與這些公司正面競爭，同時也要想辦法解決“非剛需功能如何撕開成熟市場”的本質商業問題。市場調研數據顯示，2014年極路由市佔率達到60%，但到了2015年小米已經拿下智能路由器市場份額的頭把交椅。
為了扭轉企業的困境，王楚雲推出“路由器挖礦”。
當時正值比特幣漲至歷史高點，接近2萬美元一枚，區塊鏈概念迅速成為市場風口。只要跟區塊鏈沾上邊，都能引起市場關注。極路由也按耐不住對熱點的追逐。
2017年12月25日，極路由宣布推出全球首款區塊鏈路由器極X，用戶通過分享帶寬資源、分享存儲太空、分享運算能力和貢獻區塊鏈節點就能夠挖礦。
5月15日，極X正式版在京東首發，預約人數達到51.6萬，售價為1024元，光預售就收入超過5億元。
毫無疑問，“路由器挖礦”的策略給極路由帶去了大量的用戶和銷售。這其中相當一部分就是衝著挖礦而去，把路由器變成了礦機。通過極X可以挖出ACT、GCT和ETH。
但很不幸的是，數字貨幣市場遇冷，ACT、GCT較挖礦機制公布時創造的最高點，已經跌去了96%以上。
幣價暴跌的後果就是礦機回本時間被極大的延長，當初高價購買極X的用戶，按照目前的價格和挖礦產出，想要回本的時間超過500天，這還是不計算耗電等成本的情況下。
雪上加霜的是，極路由宣布7月27日之後的路由無法參與挖礦。也就是說，7月27日前未激活的高價礦機只能當成路由來用了。
搞完“路由挖礦”之後，跟i財富搞起了0元購的行銷模式。
事實上，在該產品推出的時候，就曾有業內人士質疑，該產品“年化達7%”屬於“賣假貨真集資”。也就是說，路由器在這場交易中已經無關緊要，這是一場變相的P2P理財交易。
6月20日，i財富平台爆雷，i財富的公司主體“深圳前海大福資本管理有限公司”因涉嫌“非法吸收公眾存款案”被立案偵查。
如果事情發展到這裡，或許這就是一起正常的企業倒閉事件+一起P2P平台爆雷事件。但是，查閱i財富的工商資訊可以看到，極路由赫然是其3大股東之一。
極路由與i財富的相繼垮台，不能不讓人多想，所謂的i財富，是不是就是極路由的一個自融管道？
倒在P2P的中國版“7-11”
除了極路由，還有168家便利店關門。
8月1日晚上有消息爆料稱，北京鄰家便利店共計168家門市全面關停。許多門市營業員直接告訴顧客，當晚是最後一天營業。並且伴隨著大量拖欠供應商貨款的現象，有鄰家供應商稱，被欠款幾十萬至五百萬元貨款不等。
鄰家便利店於2015年5月正式上線，他的創始團隊幾乎全部來自7-11。鄰家的CEO王磊也算是科班出身，大學學的就是“連鎖經營專業”。
這幾年鄰家便利店的發展也十分迅猛，被看作北京市場代表性的新型便利店品牌。很多開出去的門市很多還在核心地段，甚至不懼與7-11、全家等日系便利店正面競爭。不畏懼高租金開店，是鄰家便利店快速開店的主要原因。
鄰裡家（北京）商貿有限公司向供應商發出告知函稱，公司將於8月1日起停止總部各項業務，並陸續停止門市營業。由於公司背後唯一出資方受到上海警方調查，導致公司銀戶账戶被凍結。因為公司處於發展階段，尚未真正實現盈利，依舊需要投資方注資經營，靠店鋪自身銷售收入仍然入不敷出，且目前公司账戶已被部分供應商訴訟至法院進行了財產保全，账戶資金已被凍結，公司账戶內已無可支配資金。
鄰家便利還在告知函中稱，由於無法與公司法人及股東取得聯繫，供應商與鄰家便利的債務債權，只能通過法律途徑進行訴訟保全。發布這份公告，意味著鄰家便利店基本公開宣布已經破產，並且經營團隊不準備直接承擔後續債務及合作糾紛的處理事宜。
鄰家的最大投資方是4月份爆雷的善林金融。
據界面新聞報導，鄰家與善林金融有著千絲萬縷的關聯。文中稱：鄰裡家（北京）商貿有限公司的大股東為“高通盛融財富投資集團有限公司”，而高通盛融恰恰是善林金融創始人周伯雲投資的公司之一。
而在此前，高通盛融高層與善林金融相關人士就曾參與鄰家門市的剪彩儀式，自媒體“互金見聞”更是爆料，在善林金融內部，鄰家被視為兄弟企業是眾所周知的，甚至善林金融的員工拓展客戶時，都會以“老闆不只做金融，還投資鄰家便利店等實體經濟”來為平台背景加分。
4月11日，善林金融實控人周伯雲自首。
4月25日，上海市警察局官方微博“警民直通車-上海”發布《涉嫌非法吸收公眾存款“善林金融”法定代表人周伯雲等8人今被批捕》。其中提到：
經警方調查，“善林金融”採用傳統的門市推銷與互聯網行銷相結合的“線上”、“線下”交易模式非法吸收公眾存款。
自2013年10月起，犯罪嫌疑人周伯雲在未經批準的情況下，在全國開設1000余家線下門市，招聘員工並進行培訓後，通過廣告宣傳、電話推銷及群眾口口相傳等方式，以允諾年化收益5.4%至15%不等的高額利息為餌，向社會不特定公眾銷售所謂的“鑫月盈”、“鑫季豐”、“鑫年豐”、“政信通”等債權轉讓理財產品。
自2015年2月起，犯罪嫌疑人周伯雲又在互聯網上開設“善林財富”、“善林寶”、“幸福錢莊”、“廣群金融”等線上理財平台，對外大肆銷售非法理財產品，涉案金額600余億元。
“善林金融”通過推出各種不同期限、不同收益率的理財產品，吸收社會大眾資金形成資金池，供周伯雲等人任意使用。為了使“善林金融”這家公司看起來“家大業大”，更是不惜花費公眾巨額資金，大規模開設線下門市，支付員工高額工資和高額提成，同時做足包裝宣傳，在民眾中營造“大而不倒”的公司形象，騙取投資者的信任。
經查，“善林金融”對外宣稱的投資項目並無盈利能力，其通過借新還舊的方式償還前期投資人到期本息，隨著時間推移，資金缺口越來越大，最終導致崩盤。
而關於鄰家便利店還有一個小插曲，據了解，便利蜂投資人莊辰超本來並不打算自己另起門戶，想要投資鄰家便利店，但當得知鄰家便利店的資金來源是P2P之後，認為其風險太大，這才有了後來鄰家創始人王紫帶隊出走，參與創立便利蜂的故事。
對此，創業黑馬董事長牛文文發文評價道：
P2P爆雷，終於波及到創業領域了。現在實際上已經是在一場小型金融危機當中了，P2P—上市公司—創投基金—創業公司，這個傳播鏈主要是在民間和純市場領域，所以結果也只能是以市場方式出清，政府部門大概率不會出手拯救，反而有可能出手整治。圈裡現在都在推測，下一個爆的會不會是幣圈；如果爆了，波及會多廣？傳播鏈會是怎樣？幣圈亂象，比P2P更甚，但好像牽涉面沒有那麽P2P廣，主要應該還是創投圈的一部分人在搞，所以一旦爆雷反而對創投圈影響會更大。
P2P爆雷仍在繼續
8月2日，上海警方通報5起涉嫌非法吸收公眾存款案。
6月27日、28日、7月13日、20日、23日，黃浦分局分別對上海聚誠致信網絡科技有限公司（米袋計劃）、上海楨曦金融資訊服務有限公司（花木金融）、上海安民互聯網金融資訊服務有限公司（華泰金融）、百榮金融資訊服務（上海）有限公司、上海漢州互聯網金融資訊服務有限公司（堅果理財）涉嫌非法吸收公眾存款立案調查。
除了上海，還有深圳的集體通報。
8月3日凌晨，深圳南山警察發布關於“發財豬”、“金融圈”、“利民網”、“零錢罐”、“普銀/趣錢”、“錢富寶、”“同盈股權投資基金”、“投之家”、“吆雞理財”等平台的案件情況通報，投資人可通過關注“深圳南山警察”微信公眾號，從“便民服務—經偵業務—我要報案”欄目中進行登記報案。快看看你有沒有投？
願世界和平，願再無爆雷。
責任編輯：楊群
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