杭州銀行百億補血獲批，今年二級資本債發行或超4000億

商業銀行正紛紛加快補充資本的步伐，通過加大發行永續債、二級資本債等方式，多渠道補充資本。

5月22日晚間，杭州銀行發布公告稱，公司已收到《中國銀保監會浙江監管局關於杭州銀行發行二級資本債券的批複》和《中國人民銀行準予行政許可決定書》，獲準在全國銀行間債券市場公開發行金額不超過100億元的二級資本債券。

而就在兩周前，寧波銀行也獲準公開發行不超過100億元二級資本債券。

除了上述兩家城商行，今年以來不少股份行和大行也發行了較大規模的二級資本債券來補充資本。

3月底，工商銀行公告稱，550億元二級資本債券已在全國銀行間債券市場發行完畢。

4月25日，平安銀行在全國銀行間市場一次性完成發行300億元二級資本債券以補充該行二級資本。這是平安銀行單筆發行金額最高的二級資本債券，債券發行的票面利率為4.55%，認購倍數1.98倍。

更早前，農業銀行兩輪合計發行1200億元二級資本債，成為國內發行的最大規模二級資本債。同時還拋出規模高達1200億元的永續債發行計劃。

據Wind統計，今年以來商業銀行已累計發行二級資本債券3640億元，規模接近去年全年。且除了發行二級資本債，商業銀行還新添發行永續債的方式來補充資本。

今年1月，中國銀行成功發行首單400億元永續債，票面利率為4.5%，認購場面火爆，全場認購倍數超2倍，共有約140家機構參與認購。

上周，股份製銀行首單永續債花落民生銀行，銀保監會5月9日正式批準民生銀行發行額度不超400億元無固定期限資本債券，人民銀行將開展央票互換（CBS）操作予以支持。

此外，平安銀行也在發布一季報的同時，拋出500億元永續債發行計劃，擬補充其他一級資本。

在資管新規的影響下，商業銀行面臨著監管方面更嚴厲的資本考核標準，從而資本充足率承壓。

因此商業銀行對資本的渴求更為迫切，據華創證券測算，今年商業銀行整體需要補充的資本金大約在4500億元至6000億元之間，遠高出往年的需求。

華創證券分析師周冠南認為，在銀行資本亟待補充的同時，也為債市注入活力。預計2019年永續債發行規模或將超過4500億元，二級資本債發行規模將超過4000億元，其中大行佔主導，中小行也會積極參與，從而豐富債券發行人結構。如果資本補充工具順利發行，或為實現信貸的平穩擴張提供有力保障。