國產半導體迎新機遇，理性看待“國產替代”和華為概念股

美國商務部將華為列入“實體清單”再次給嚴重依賴進口的中國半導體產業敲響警鍾，在一定程度上也給國產半導體廠商帶來新的機會，但中國芯片產業與國際先進水準有較大差距，應理性看待國產替代。

“這兩年明顯感覺到我們的整機廠對國產的東西都感興趣了，主動跟你接觸了，以前我們芯片廠家要去接近他們實際業務部門的人都很難，要通過各種關係，現在他們主動來找我們。 ”華進半導體封裝先導技術研發中心有限公司董事長、中國半導體行業協會副理事長於燮康在接受第一財經記者採訪時，呼籲整機廠商給中國半導體產業一個機會。

國產半導體迎新機遇

國內一EDA廠商在接受第一財經記者採訪時也表示，“以前我們只是備胎，只是一個議價的籌碼，比如以前華為可能只是局部跟我們合作，中興事件之後的確各個客戶跟我們的合作態度有比較大改變。”

根據華為曾經披露的供應商名單，去年核心供應商名單共有92家，美國供應商佔最多，達33家，佔比約36%。其次為中國，有24家，比例為27%。按產品類別劃分，華為對美國的集成電路、軟體、光通訊等廠商依賴度頗高。比如美國光纖通信零件製造商NeoPhotonic接近一半的收入來自於華為，在另一家美國光學元件供應商Lumentum Holdings中，華為是僅次於蘋果的第二大客戶。

在美國商務部將華為列入“實體清單”後，5月17日凌晨，華為旗下的芯片公司海思半導體總裁何庭波在一封內部信中表示，海思將啟用“備胎”計劃，兌現為公司對於客戶持續服務的承諾，以確保公司大部分產品的戰略安全，大部分產品的連續供應，“這是歷史的選擇，所有我們曾經打造的備胎，一夜之間全部‘轉正’！”

隨後，國產替代的概念被炒熱。5月20日，受到華為事件的影響，華為概念股集體漲停開盤，興森科技、實達集團、華天科技、誠邁科技、星星科技、力源信息全線漲停。美國企業“斷供”將使華為受到影響，但美國供應商也會損失大額的華為訂單。美國媒體稱，如果失去華為這個大客戶，美國的科技企業將損失110億美元。

在談到華為“備胎轉正”一事時，國盛證券研究所所長助理電子行業首席分析師鄭震湘表示，“華為是全球第三大半導體金主，但是如果從今年拉庫存的情況看，我覺得是全球第二名。從去年4月份中美爭端開始，華為已經做相關的準備。”

他指出，華為相關的非核心產品，非A產品線（華為板子上沒有一顆美國芯片）佔比會大幅度提升。華為每年芯片採購額近300億美元，核心在五大器件CPU\GPU\ADDA\存儲\射頻中，CPU、GPU和ADDA，部分海思可以自己解決。

根據國盛證券提供的信息，存儲的用量最大，華為的採購額將近百億美金，而且預計三年後翻倍，目前來看，國內包括合肥長鑫、長江存儲等陸陸續續產品在推進；從FPGA來看，產品迭代比較快，有紫光同創、安路信息；模擬芯片及傳感器方面有韋爾股份+豪威科技、聖邦股份和矽立傑；功率半導體有聞泰科技、士蘭微和揚傑科技；代工及封測有中芯國際、長電科技、華天科技和通富微電等。

“如果我們從2018年下半年看到整個國產化替代的情況，很多都是零；如果到今年年底，至少會提到個位數，今年下半年導入速度會相當快。同時大基金也在密集推進，已經看到國內一些部分在突破了。”鄭震湘指出。

理性看待國產替代

危機與機遇並存。SEMI全球副總裁、中國區總裁居龍表示，國產化替代給了中國國內芯片廠商一個機遇，“比如說像設備材料企業，因為關稅，將來國外的產品會更貴，而且不可靠，萬一被禁運的話，你必須要更用更多國產或者找比較可靠的一個供應來源。”

不過，一味推崇國產化替代並不能解決目前中國半導體芯片發展的困境。居龍認為，國際合作也是必需的，“因為我們畢竟在這些技術領域差距太大，比如說現在7nm、5nm製程對設備提出了更高的要求，國內目前無法滿足；EDA軟體全球就三家公司（Cadence、Mentor和Synopsys），都是美國公司，他們佔全球的佔有率超過95%。國內有一些公司在做類似的產品，但是還是有一段距離。我們假如說全部要自己做，短期之內是不行的。而且產業是不能停頓的，比如說你要再等二三十年，這二三十年人家也在進步。所以我們要做比較先進的產品，還是要跟國際合作，但我們可以盡量減少對國外的依賴性。”

上述EDA廠商人士告訴記者，“我們國內現在只能說是局部替代，而三大巨頭基本上都能做，各有各的長項，有的模擬會突出一些，有的數字會強一些，反正就是整體包圍的一個壁壘。”

國內能替代多少？她打了個比方：“比如實現全流程替代包括五部分，但是我現在可能只有兩部分能單獨替代，我們的產品還沒有覆蓋到能夠都完全替代。”

她告訴記者，目前的市場戰略就是以點突破，不可能一下子全部替代，但即使是局部替代，還需要依靠國外廠商開放切口。

“因為客戶不是一個平台上全用我的產品，肯定會涉及到數據導入導出的問題，我如果借用他這個格式就沒問題。前提是在局部替代的情況下，三大巨頭的工具能夠開放給我接口。如果對方切斷這個接口，我們局部也替代不了，現在他們已經意識到我們有一定威脅了，所以會部分去設置障礙。”

集成電路產業不僅覆蓋設計、製造、封測上下產業鏈，還有EDA軟體、設備和材料等產業。 太平洋電子首席分析師劉翔在一份研報中指出，集成電路領域最大的差距在於EDA和設備，這些才是集成電路自主可控的終極追求。

而在設備方面，根據賽迪顧問的數據顯示，中國半導體設備的市場規模是128.2億美元，但是國產設備的自給率只有12%。

“假如完全禁售，刨除原材料備貨因素，今天的華為和去年的中興並無二致。這事件放在世界上任何一家科技公司身上都別無二致，包括蘋果和三星，這就是全球化的結果。”劉翔表示。

不少業內人士都表示，電子產品只有進入應用不斷地迭代才能不斷提高。“國內電子產業鏈各個環節中，終端應用已經具有全球競爭力。國內終端應用廠商更應該給予國內芯片廠商更多的機會、更多的信賴、更大的容忍度。這是一個看似犧牲短期利益，卻顧全長期發展的做法。很欣慰的是，經過中興事件之後，國內眾多終端廠商在開始積極國產替代。”劉翔指出。