作者|秦亮 編輯：趙佳怡
2019下半年開始，半導體芯片為首的科技股成為市場中最靚的仔，直至年末，消費電子、傳媒遊戲也接過接力棒，繼續延續著“科技牛”的行情。
隨著5G、物聯網、車聯網的快速發展，萬物互聯快速駛入我們的生活。然而，這裡最不可或缺的還有一個核心領域，就是網絡安全，這也是一個大概率的、確定的方向，進口替代的廣闊市場。在資本市場，網絡安全板塊也是目前漲幅落後的領域之一，值得投資者加以重視。
全球網絡安全支出狀況：
根據 Gartner所做統計來看，信息安全支出佔整個IT支出的比例越來越高，2018年全球信息安全支出佔IT支出的比例為3.05%。
與之相比，Gartner 數據顯示，我國在2019年的IT支出約達到2.9兆元規模，而信息安全市場規模為500億元左右，中國信息安全支出佔IT支出比例僅為1.7%，相對於全球平均水準還有較大差距。假設中國信息安全支出比例達到全球平均水準3% ，所對應的網絡安全市場規模將達近千億量級。
美國已形成較為完整的安全戰略體系
1、政策層面，美國先後頒布《網絡空間政策評估》、《網絡空間國際戰略》、《網絡空間行動戰略》等一系列政策性文件，從技術層面、資源層面、信息層面到法理層面搶佔全球網絡空間製網權和制高點。
2、產業層面，國防承包商、基礎安全產業和 IT 安全產業中的龍頭已經較為固定，同時在政府的保護下，也為創業和創新型中小企業提供了較大的生存空間。
美國安全市場主要包括三類企業，一是擁有掌控核心技術的基礎安全產業，如思科、微軟、甲骨文、英特爾、蘋果、谷歌等一系列掌控著核心技術的產業巨頭；二是形成了綜合解決網絡安全問題的 IT 安全產業，涵蓋了賽門鐵克、趨勢、飛塔等綜合性網絡安全企業，及 FireEye、Palantir等具體領域的專業化企業；三是具有超強整合能力的網絡安全承包商。如波音、洛馬等。
截至2016年，美國網絡安全市場規模超過400億美元，進入平穩增長階段。
安全威脅仍然是市場需求快速增長的主要驅動力：
信息洩露事件依然頻繁，涉及各行各業，大到全球化公司、大型互聯網企業，小到城市醫保系統，如已公開的 12306 網站、醫療行業患者信息、A 站、順豐快遞、華住酒店、萬豪酒店、陌陌等。
根據 Gemalto發布的《數據洩露水準指數（Breach Level Index）》，僅 2018 年上半年，全球就發生了 945 起較大型的數據洩露事件，共計導致45億條數據洩露，與 2017 年相比增加了133％，是2017年全年報告數量20億的兩倍多。
根據《中國互聯網發展狀況統計報告》數據顯示，2013-2018 年我國信息安全漏洞平台收錄漏洞數量逐年增加，2018年漏洞數量達到14216個，其中高危漏洞數量達4899個，佔全部安全漏洞數量的佔比高達34.5%。
國家政策：市場增長的重要推動力
《網絡安全法》頒布，從法律層面明確提出國家實行網絡安全等級保護制度。
《網絡安全發法》指出網絡運營者應當按照網絡安全等級保護制度的要求，制定內部安全管理制度和操作規程，確定網絡安全負責人，落實網絡安全保護責任，並提出了相關設備的保護措施，尤其是對關鍵信息基礎設施。
等保2.0 頒布，給網絡安全行業帶來新成長動力。
2019 年 5 月 13 日，《信息安全技術網絡安全等級保護基本要求》、《信息安全技術網絡安全等級保護測評要求》、《信息安全技術網絡安全等級保護安全設計技術要求》等國家標準正式發布，於 2019 年 12 月 1 日開始實施，標誌著國家對信息安全技術與網絡安全保護邁入 2.0 時代。
等保 2.0 給信息安全行業帶來的增量空間主要來自兩個方面：
1、各行各業企業，為符合等保 2.0 時代國家網絡安全等級保護政策的新要求，將進一步加大信息安全產品和服務的投入。
2、等保 2.0 把包括傳統網絡安全、雲計算、物聯網、移動互聯、工業控制、大數據等在內所有新技術納入監管，比等保 1.0 拓展了一個維度。
隨著等保 2.0 標準的逐步落實，國內信息安全市場有望迎來更大的發展。
產業鏈及上市公司：
上遊主要為工控機、伺服器、記憶體、芯片及作業系統、數據庫等軟硬體廠商。產業鏈上遊市場競爭充分，主要參與者均為成熟的全球化廠商，產品更新快，產量充足，產品價格相對穩定，且產品性價比呈上升趨勢。中遊為提供安全產品、安全服務、安全集成的廠商，下遊則是政府、金融、電信、能源等各行業的企業級用戶。
隨著“自主可控”戰略的持續推進和國產化IT生態與產業鏈的成熟，安全廠商也將推出越來越多的全國產化網絡安全產品，如自主可控防火牆系統、入侵檢測系統、網閘、VPN等，以滿足特殊領域的安全需求。
來源：巨豐投顧
作者:秦亮 執業證書:A0680616110002
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