資管新規為中國數字財富管理帶來新機遇

　　從財富科技企業發展角度來看，中國已領先全球市場。截至2017年前三季度，中國財富科技企業總融資額達28.3億美元，佔世界總融資額的四成有余，為全球第一。

　　5月15日，波士頓谘詢公司（BCG）與陸金所聯合發布的《全球數字財富管理報告2018：科技驅動、鑄就信任、重塑價值》指出，中國數字財富管理已具備了極佳的市場基礎，發展太空巨大。同時，中國數字財富管理也正在轉型的關鍵路口，流量型、垂直型、傳統型及綜合型四類機構正逐鹿市場，數字財富管理平台的價值定位、模式、客戶價值管理體系、投研投顧能力、技術應用能力以及組織架構將成為未來致勝六大關鍵因素。

　　從財富科技企業發展角度來看，中國已領先全球市場。截至2017年前三季度，全球有超過600家財富科技公司，總融資額達67億美元。其中，中國財富科技企業總融資額達28.3億美元，佔世界總融資額的四成有余，為全球第一。此外，根據波士頓谘詢公司測算，2017年中國線上化財富管理規模已達約2兆美元，處於全球領先水準。

　　然而，就更能體現數字財富管理本質的獨立互聯網第三方財富管理規模而言，中國滲透率僅為10%，而美國則為35%，差距仍十分明顯。中國真正的數字財富管理未來發展太空巨大。

　　上述報告指出，當前的中國財富管理市場具有以下三大特徵：市場亟需規範；投資人尚未成熟；機構良莠不齊。因此，中國具備極佳的數字財富管理發展基礎，未來有望成為全球發展最快的數字財富管理市場，科技將在中國財富管理市場發揮更大的效用。而2018年《資管新規》、《29號文》等陸續頒布，為數字財富管理模式的發展帶來了新的機遇。

　　報告也指出，隨著整個財富管理市場的大轉型，中國投資者過往對機構剛兌能力和客戶經理個人關係的信任基石將被打破，科技將取而代之，通過三個維度重新建立起投資者對財富管理機構專業能力的信任。

　　陸金所聯席董事長兼CEO計葵生認為，對於未來發展，數字財富管理機構都需要考慮三個問題：“首先是財富管理向以權益為基礎的投資管理轉變會有多快到來；其次是誰以及什麽樣的機構將會成為最成功的資產管理人；第三，在成功選擇產品上，AI技術到底能走多遠？”對於這三個問題的判斷和回答，將對數字財富行業發展以及機構發展有直接影響。

　　BCG全球合夥人兼董事總經理、大中華區金融業務負責人何大勇表示：“雖然中國的金融科技及線上化財富管理在過去五年發展迅猛，在全球佔據不可忽視的地位。然而，中國真正的數字財富管理的發展仍處於起步期。2018年是中國財富管理市場、數字財富管理模式都在思變與應變的關鍵節點，所有參與者都需要思考未來的路線與方向。”

　　（國際金融報記者 付碧蓮）

責任編輯：謝海平