環保部發出322封督辦函 鋼鐵板塊能否迎來布局機會

　　環保部發出322封督辦函！持續下跌的鋼鐵板塊能否迎來布局機會？

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　　3月15日後暖季正式結束，系列冬季環保限產政策也已到期。

　　不過，近日北方持續的霧霾籠罩，使得多地再度跟進推出環保新政，對行業企業影響明顯。證券時報·e公司記者獲悉，受環保限產政策影響，3月份來持續走跌的鋼鐵價格已出現止跌向上跡象，業內看漲心態積極。

　　采暖季後企業再迎限產潮

　　對鋼鐵、焦化、電解鋁、化工等行業持續5個月的北方“2+26”個城市采暖季錯峰限產，在3月15日正式結束。然而近日，邯鄲、濟寧等地先後發布政策，延長了錯峰限產時間，山東、山西、河南等地的環保新政也接踵而至，停產限產行業包括但不限於鋼鐵、焦化、水泥、陶瓷等。

　　據悉，近期北方多地接連爆發空氣汙染橙色預警，環保部已經向京津冀28個城市發出322封督辦函，北京周邊地區加強了對鋼鐵和焦化行業的管控力度。

　　據榆林煤炭交易中心消息，近日邯鄲警察局會同環保組對各廠夜查，各高爐廠均已經接到夜查通知。目前已有部分高爐廠停產，部分鋼廠已明確通知燜爐。同時，近日唐山地區也面臨大範圍環保聯查，甚至還有環保小組突查。各家鋼廠陸續發布廢鋼停收通知，採購小心謹慎，多數工廠停工。此外，環保特別行動組還對天津進行夜查，對在巡查過程中發現拒不執行重汙染氣象應急方案的三家軋材企業已執行查封。

　　除京津冀地區，山東、河南等地區采暖季後的環保力度也依然不減。

　　據山東濟寧關於延長全市工業企業錯峰生產的通知，要求鑄造行業除滿足達標排放要求的電爐、天然氣爐外，3月31日前全部實施停產。同時，淄博地區對於鑄造行業熔鑄工序全面實施停產。菏澤地區工業企業也需按照“一廠一策”采取停產、限產、提高汙染治理設施運行效率等措施實現應急減排目標。

　　為防範采暖季後的大氣汙染問題，3月14日河南省召開全省環境汙染防治攻堅戰第一次推進電視電話會議，作出了嚴防汙染反彈的部署。據悉，本次會議提出將緊盯工業企業汙染反彈，複產後要開啟環保設施，做到完全達標排放。同時，進一步推動企業技術更新，減少汙染排放。

　　除環保限產外，據不完全統計，截止3月15日，本月共有產線檢修計劃13起，涉及9家鋼廠、14條以上產線，預計影響成品材產量在98.35萬噸以上。此外，本月共有高爐檢修計劃18起，涉及17家鋼廠、30座高爐，預計影響鐵水產量8.87萬噸/天以上。

　　鋼價三月末有望止跌企穩

　　3月19日，國內期貨市場黑色系再度普跌，鐵礦石主力合約創2017年11月以來新低。截至下午收盤，主力合約中鐵礦石跌4.54%，焦炭跌2.38%，螺紋跌2.3%，動力煤、熱卷均跌逾1%。

　　黑色系的續跌情緒依舊影響著A股市場，煤炭、鋼鐵板塊領跌大盤。

　　截至下午收盤，wind中信一級煤炭板塊跌3.51%，鋼鐵板塊跌2.35%。個股中潞安環能跌7.11%，太鋼不鏽跌6.12%，三鋼閩光跌5.91%，西山煤電跌5.84%，新鋼股份、陽泉煤業等均跌逾5%。

　　2018年春節過後，國內鋼鐵市場呈現先揚後抑的價格走勢，3月份以來受行業基本面及歐美對鋼鐵行業徵收進口稅的消息影響，行情持續低迷。雖然19日黑色系及鋼鐵板塊表現依然欠佳，但在旺季來臨和限產政策利好下，市場已出現向好態勢。

　　“最近環保消息比較多，大部分來自邯鄲市場。近期更有消息稱，邯鄲鋼廠從3月16日至31日高爐將全停，據說部分鋼廠已經收到檔案，目前方案在討論中，後期鋼廠可能準備燜爐。”金聯創鋼鐵分析師張金平稱，受環保影響，永城鋼廠暫停產，線材價格上漲100元/噸，安豐線材也累計漲60元/噸，市場成交氣氛明顯好轉，各地漲價消息接踵而至。

　　他認為，3月中下旬漲價，符合天時地利人和。春天本身就是需求旺季，兩會結束後，需求會集中爆發。漲價可以一定程度上刺激成交，幾乎所有的廠商都希望在需求旺季鋼價能有較好的表現。

　　分析師侯紀偉也認為，近期邯鄲、唐山等地環保消息被炒的火熱，雖然實際執行力度還有待考證，但下遊工地開工進度已不斷增加，市場需求也開始逐步複蘇，社會庫存或將在未來的一到兩周內出現轉折。上周鋼廠價與市場價繼續倒掛嚴重，價格政策超出市場預料，對現貨也形成一定提振，報價出現小幅抬升。然而市場供需矛盾猶存，商家多以出貨為主，鋼價上漲動力不足。不過，環保限停產消息再度來襲，受期螺及原料提振影響，市場價格表現堅挺，交投氛圍也有所好轉。杭州、南京市場震蕩整理，商家多以出貨為主，需求陸續釋放，社會庫存微幅下降，市場對後市預期偏樂觀。

　　長江證券最新研報稱，未來兩周鋼鐵行業最關鍵的因素在於被延後的需求是否能夠加速釋放，庫存在見頂後未來兩三周的下降幅度就成為行業走勢的重要變量。根據邏輯判斷，需求旺季開工即將來臨，存在加速的動力，而供給端在非取暖季限產的壓力下，大幅上行的太空或也有限，短期的旺季缺口依然值得期待。