騰訊新聞《潛望》 陳瀟瀟
除了iPhone之外,蘋果似乎終於找到了另一款能撐起兆市值的產品。
4月20日蘋果春季發布會亮相的新款iPad pro,搭載了M1處理器,可能改寫平板電腦的歷史。這款處理器本來用於macbook,能讓iPad擁有不遜於筆電電腦的性能,同時又很輕便,還兼容windows和OS系統,是一種新的形態。
新款iPad pro的兩個版本價格分別是799美元和1099美元,與上代相差不大。
已經有國內廠商開始緊張。一位國內頭部手機公司產品經理告訴《潛望》,沒有中國廠商目前能頂住,無論是做平板的,還是做筆電電腦的。據他了解,這款產品蘋果已經醞釀了三年。
除此之外,本次發布會還涵蓋追蹤器air tag,imac,apple TV 4K,apple card等產品,且大部分是硬體。
蘋果正處於高峰,市值兩年內翻了一倍,已達2.22兆美元。在iPhone創新疲軟之際,蘋果確實需要更多撐起市值的產品,目前也是最好時機。
華為事件後,蘋果受益於市場騰挪。去年四季度,蘋果賣出了9000萬台iPhone,超過三星,成為世界第一大手機品牌。市場佔比達23.4%。
不過,這一趨勢正在放緩。一周前,摩根大通表示謹慎看待這一季的財報。理由是一季度中國手機市場一直走軟,iPhone12的銷量可能難達預期。這與大部分華爾街分析師的預測相同。
對於蘋果生態而言,硬體始終是不可晃動的底盤,不過這也需要供應鏈的支持。
一位蘋果核心供應商對《潛望》透露,新iPad pro因缺少核心部件,正式供貨時間至少將推遲到5月以後。“所有型號的攝影頭模組都缺。主因是sony的CMOS傳感器供應不足。傳感器是手機鏡頭當中的核心器件。”
截止發布會結束,蘋果股價為132.75美元,跌幅1.74%。
手機之外的大生意
在蘋果的硬體生態中,iPad曾一度被認為“雞肋”,它帶來的收入乏善可陳,性能不甚健全,難以成為剛需。直到疫情期間,由於在家辦公趨勢增強,業務才取得重大進展。
上一季度財報顯示,iPad 收入為 84.35 億美元,是增長最快的品類,同比增長 41%,其次是可穿戴設備、家庭與配件,同比增長 30%。
如果iPad能兼具移動的便利性和筆電電腦的性能,將打開更大的市場空間。據第三方機構IDC數據,2020年全球平板電腦的出貨量為5220萬台。
不僅平板電腦市場,新iPad pro也可能衝擊傳統筆電電腦。這個市場的規模更大,剛需更強,當然玩家也更多。
據知情人士透露,新iPad Pro三年前就開始了布局。在蘋果未來的硬體生態中是重要的一環。
穩定的硬體生態對於蘋果來說,至關重要。它是蘋果軟硬生態的底盤。
過去十年售出的所有iPhone中,超過9億部仍在使用中。這些用戶都有可能使用蘋果的服務,成為蘋果變現的途徑。
不過,以核心硬體作為入口,提供從支付到雲、音樂在內的線上服務。蘋果最早建立起這一套軟硬一體的生態,但很快迎來了它的門徒。
小米、華為在內國內廠商基於安卓,建立了各自生態體系。這不僅帶來銷售額,更重要是通過更多硬體建立起與用戶的聯繫。
這也是不斷有廠商入局的原因。去年以來,包括OPPO、vivo在內的手機公司都在擴充自己的硬體生態鏈。甚至諸如一加的小眾品牌也開始構建自己的硬體生態。
激烈的競爭中,蘋果想要多分一杯羹,就必須有更多更強的硬體產品。
供應鏈焦慮
在全球元器件吃緊的大環境下,更多更強的產品需要穩定的供應鏈。為了升級產品體驗,蘋果不遺余力,但又有些操之過急。
新版iPad Pro 不僅搭載了與Macbook相同的M1芯片,還配備了MiniLED技術的螢幕。
MiniLED技術能實現更好的素質,比如更暗的黑色、更明亮的亮度、更豐富的色彩和更高的對比度。它的良率卻一直堪憂。
台灣LED龍頭企業富采投控、業成、台表科是MiniLed的主要供應商。一位供應鏈人士對《潛望》表示,前段時間台灣新竹曾多次停電,加劇了良率問題。目前至少有一家供應商,不得不暫停生產。
據《潛望》了解,蘋果升級iPad螢幕的想法由來已久,但此前,因技術成熟性問題,並未匆忙上馬。到了今年,蘋果改變了主意。疫情已趨於平緩,居家辦公設備需求正在下降,紅利已所剩不多。
蘋果每發布一項新技術,都面臨供應鏈的考驗。對工藝及技術的高標準,也是蘋果能夠持續主導市場的核心。去年iPhone 12就曾因技術升級導致的攝影頭良率問題,延期出貨。
不僅僅是螢幕,蘋果核心供應商大立光的一位高層人士對《潛望》透露,所有型號的攝影頭模組都缺。主因是sony的CMOS傳感器供應不足。傳感器是手機鏡頭當中的核心器件。
按照目前的出貨進度,新iPad pro將至少延期一個月發售。
供應鏈是智能手機行業的核心。通過與供應鏈的長期深入合作,蘋果得以在硬體上不斷創新。
與之相對應,任何的供應鏈變動也會改變產品節奏,影響銷售計劃。新形勢下,蘋果供應鏈也開始了新舊交替。
蘋果發布會前一周,A股市場的40支蘋果供應鏈概念股幾乎都應聲上漲。除聲學供應商歌爾漲停外,此次新iPad的鏡頭供應商舜宇光學,也大漲接近10%。
然而幾家歡喜,幾家愁。曾經的果鏈第一股歐菲光正逐步淡出。去年七月,歐菲光被美國商務部加入實體名單後,決定出售其在廣州、江西等地的四項蘋果相關業務,總價值接近百億。
其中,廣州得爾塔影像技術有限公司的前身為索尼電子華南有限公司,是蘋果鏡頭模組的核心供應商。2016年,歐菲光正是憑借收購前者打入蘋果供應鏈。而其自身並不具備核心技術能力。
收購索尼工廠後,歐菲光迅速成為果鏈第一股,但輝煌並未持續很久。自2019年以來,歐菲光持續爆出債務危機的新聞。
一位接近歐菲光的人士告訴《潛望》,歐菲光的資金問題始於2018年,為了蘋果訂單歐菲光購置了大量固定資產。而實際上,歐菲光從未拿到蘋果的大規模訂單,後期壞账很多。導致失敗的是盲目。
這說明了一個亙古不變的商業主題,沒有核心價值的利潤只是一時的。
蘋果供應鏈的利潤最為豐厚,但也因此更為脆弱。無論對於供應鏈還是蘋果,如何找到更為良性的發展方式,是未來需要面對的長久問題。