BATJ“混戰”基金銷售江湖 競爭格局料將改變

　　BATJ“混戰”基金銷售江湖

　　中國證券報

　　□本報記者 徐文擎 許曉  

　　隨著北京證監局官網發布《關於核準北京百度百盈科技有限公司證券投資基金銷售業務資格的批複》，核準百度百盈的證券投資基金銷售業務資格。至此，第三方基金銷售領域終於集齊BATJ互聯網四巨頭。業內人士指出，BATJ的“暗戰”，或將改變基金銷售未來的江湖格局。

　　百度入局 “智能”備受期待

　　根據北京證監局要求，百度百盈應按照《證券投資基金法》《證券投資基金銷售管理辦法》等法律法規和有關規定的要求，6個月內完成開業籌備工作。

　　接近百度的業內人士稱，百度拿到基金銷售牌照後，距離真正上線產品還有一系列的準備工作要做，主要可能包括：結合技術優勢，儲備並提供更優質、更適合的基金產品供用戶選擇；長期注重投資者教育和風險提示，輔助用戶做出更理性的決策，引導用戶進行長期定投、理性投資；和更多金融機構一道，嚴格篩選引入更多優質的基金產品，打造精選基金平台，為用戶提供智能定投輔助工具。

　　蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言認為，當前基金代銷業務已經非常成熟，百度的入局對於基金代銷市場短期內影響有限，不過結合百度在AI方面的積澱和搜索數據優勢，在智能投顧方面更具市場想象力。業內人士也預計，“智能”、“優選”或成為其未來發展的關鍵詞。

　　BATJ“打法”不同

　　中國證券報記者採訪的多位基金公司電商部門人士及基金銷售資深人士表示，在基金銷售方面，BATJ“打法”各自不同，而BATJ的“暗戰”，未來或將完全改變未來基金銷售的競爭格局。

　　多位基金電商人士稱，螞蟻財富走的是“平台+自運營”策略。2015年，螞蟻財富平台正式成立，目前國內超過九成基金公司共計近4000隻公募基金產品均已接入平台。2017年上線的螞蟻財富號，已有27家基金公司入駐。“財富號”的上線，讓基金公司擁有真正的“自運營”陣地。

　　所謂“自運營”，就是讓各家基金公司在自己的財富號上自主面對客戶、自主行銷，螞蟻財富則提供數據、行銷、流量等方面的支持，包括交易特徵、風險偏好等。一年過去，入駐財富號的27家基金公司平均UV（每日獨立訪客量）增長10倍，用戶複購的金額增長了3倍，財富號用戶的持有時長增加了89%，定投堅持周期增加了61%，過去一年能賺錢的用戶比例增加了20%。

　　業內人士稱，為了在有限的太空爭取更大的銷量，基金公司自然會把最優秀的產品推到前台，直面用戶，這本身也是基金公司內部“優勝劣汰”的持續行銷過程。

　　其次，螞蟻財富今年還聯合金牛獎評審團隊、業內資深專家聯盟等多方成立了“好基工作室”，由基金公司自主推薦一只在長時間內最具口碑的產品，再由螞蟻財富的專家和金牛獎評委篩選，為用戶提供適合的“好基”。業內人士稱，通過聯合平台上的專業力量，螞蟻希望為用戶提供心理陪伴與按摩，體現的是買方投顧思維，也希望借機突破在互聯網銷售管道上固收“獨大”的瓶頸。 

　　據統計，入駐財富號機構與同期未入駐機構相比，非貨基交易金額增幅前者是後者的21倍，非貨基保有量增幅前者是後者的11倍。

　　而騰訊理財通走的是“平台+精選”路線。

　　今年初，騰訊拿到彌足珍貴的第三方基金銷售牌照，騰訊方面稱，目前騰訊理財通的資金保有量超過4800億；其中各類資產比例與行業情況基本一致。騰訊理財通作為騰訊唯一官方互聯網理財平台，希望為用戶打造“精品化互聯網理財平台”，通過嚴格的產品篩選機制，為用戶提供優質的互聯網理財產品，目前用戶數突破1.5億。

　　“騰訊更注重社交，注重以精品、口碑的方式做。產品若做得好，就以精品優選的方式去推，因此精品可能會獲得更好的用戶資源。”一家基金公司人士說，“據了解，騰訊有一個極其強大的產品選擇團隊，產品調研能力非常強，相較於一些基金公司做FOF的團隊，其調研能力都絲毫不遜色。這個團隊來自券商基金評價、基金公司FOF研究等各個管道的人都有，專業能力令人尊敬。他們優選的產品，一定是經過自己團隊認可的。對於表現不好的產品，可能就會不放在重點的位置。”

　　“京東行家”主打“B2B2C”策略。“京東行家”稱自己依托平台研發、運營及大數據優勢，用大數據、雲計算、機器學習和人工智能等技術，向入駐機構輸出包括運營服務、用戶資源及流量分發、大數據及研發支持等三大方面服務，首期入駐的有9家公募基金公司。京東行家為其搭建移動官網。近年來，京東金融主打“B2B2C”，強調為合作公司輸出科技能力。

　　“個人猜測，百度未來可能更集中於搜索和智能的優勢上，例如會不會有‘智能選基’這種類似的模塊，這可能會成為其發展路線。但畢竟剛拿到牌照，還沒真正開展，根據之前業務開展的情況，可能會集中在智能、深度學習方面。這本來也是以搜索起家的百度所具備的優勢。”一家基金公司的電商人士稱。

　　競爭格局料將改變

　　互聯網巨頭入局後，會給基金銷售帶來怎樣的轉變？一位資深基金銷售人士稱，“今年其實已經可以看出一些變化，互聯網端的銷量蹭蹭上漲，銀行等傳統管道對年輕人的吸引力下降，但80、90後正在逐漸成為未來基金持有人最中堅的力量，利用互聯網巨頭的管道優勢與其緊密合作是不可逆轉的趨勢。”

　　“我們的電商部門以前的保有量，可能是各個分公司的零頭，運營財富號以後，量級蹭蹭上漲，現在已經可以與各個分公司爭高低了。”某基金公司人士稱，“這一年的變化很大。基金電商部門的底氣明顯足了。做好電商端的服務也有利於更好地服務廣大的投資者。”

　　此前一家中大型基金公司的總經理曾坦言，我們曾多次主動找到其中一家巨頭談電商合作，但都沒有談下來，原因可能是公司自身的基金保有量還不成規模。“這幾家的話語權肯定是越來越強，他們的合作順序肯定也是從最優質的公司慢慢展開，這也倒逼我們在質和量上更下功夫。”

責任編輯：陶然