國債期貨單邊上漲 10年期主力合約T1809漲0.26%

公開日: 2018-08-03

　　新浪財經訊 8月3日，國債期貨單邊上漲，10年期主力合約T1809漲0.26%。今日國債期貨上午窄幅震蕩，午後突然開始上漲，尾盤漲幅進一步擴大。截至下午收盤，10年期國債期貨主力合約T1809漲0.26%，5年期主力合約TF1809漲0.12%。

　　8月3日Shibor全線下跌

　　隔夜Shibor報1.849%，下跌12.1個基點；

　　1周期Shibor報2.525%，下跌5.9個基點；

　　2周期Shibor報2.676%，下跌4.4個基點；

　　1個月Shibor報2.837%，下跌4.7個基點；

　　3個月Shibor報3.003%，下跌5.3個基點；

　　6個月Shibor報3.213%，下跌5.6個基點；

　　9個月Shibor報3.432%，下跌7.2個基點；

　　1年期Shibor報3.551%，下跌7.5個基點。

　　今日零投放零回籠

　　中國央行今日不開展公開市場操作，今日無逆回購到期。央行繼續暫停公開市場操作，這是央行連續第十一個交易日暫停公開市場操作，為連續第七日淨回籠。本周已累計淨回籠2100億元。

　　資金面十分寬鬆

　　8月2日，央行公開市場操作繼續暫停。央行交易公告指出，目前銀行體系流動性總量處於較高水準，可吸收央行逆回購到期等因素的影響，故不開展公開市場操作。當天有300億元央行逆回購到期，實現自然淨回籠，這是7月24日以來的第7次淨回籠。

　　基於央行流動性調控已轉向“保持流動性合理充裕”，近期央行持續通過不對衝到期逆回購實施流動性淨回籠，原因只可能有一個——短期流動性很充裕。

　　從貨幣市場表現來看，近期市場的確“不差錢”，資金面持續寬鬆，貨幣市場利率繼續下行。8月2日，銀行間存款類機構債券回購交易中，繼上一日跌破2%後，隔夜利率再跌近6BP，加權平均利率收報1.94%，回到7月初低位；代表性的7天期回購利率DR007則在大跌近15BP之後，再度回到2.5%以下，與央行7天期逆回購操作利率（2.55%）形成倒掛。最近一次，DR007低於2.55%也是在7月初，7月6日，DR007跌至2.45%，創了2017年2月以來新低。不過，目前新低已被再次改寫，8月2日，DR007加權利率收報2.42%，比7月初時還低。

　　8月2日，Shibor繼續全線走低，整體下行4-6BP。其中，3個月Shibor跌6.3BP至3.06%，創了2016年12月以來新低。從歷史上看，當3個月Shibor處於3%以下時，流動性均處於非常充裕的時期，市場流動性預期往往也非常樂觀。

　　交易員稱，目前流動性充裕，各期限資金均有大量融出，隔夜、7天普遍減點融出，押信用債融資也很容易，資金面一派寬鬆景象。

責任編輯：牛鵬飛