大家好，我是手哥。
先說個鬱悶的事。
港股的中煙香港暴漲逾50%，IPO以來漲了3倍。把A股的煙草板塊都整體帶動了一波。
眾所周知港股的中簽率很高，比如上面這隻，中簽率就高達60%，在下不才，正是其中之一。
中煙香港是中國煙草對外的門面，稀缺屬性比之茅台有過之而無不及。我估計中煙也是家大業大，根本不在乎一家子公司上市。所以IPO定價也來個不走心的12倍PE。
就這個稀缺屬性，我覺得給20倍不為過，對應股價就是60%的漲幅。
本以為要拿個中線，沒想到第二天就達到了，止盈之後我還沾沾自喜，畢竟白賺了半箱中華煙錢。
當晚文章還打算裝一波，幸好忍住了，不然今天后台就要被打臉黨圍攻了。
中煙香港不生產製造煙葉，只是手握著煙葉商品的獨家代理出口權，國外各種各樣機場免稅店裡邊見到的就是中煙香港出口的。
普及1個基本常識，絕大多數歐洲國家細支煙賊貴，比方說美國每盒萬寶路類似折算150美元，其他的也劃算不上哪兒去，裡邊絕大部分全是稅。
因此大部分老司機進關前都是在免稅商店買上兩根（隻容許買兩根）國內煙，不吸煙的還可以轉讓出來掙點外塊。
光憑這一稅盾，中煙香港的方式就比茅台還要躺賺。
中煙香港2016年的銷售總額是70.33億港元，現有聘員29人，平均銷售總額2.3億，厲害到發生爆炸。只有毛利率較為低，大約只能4%上下，因此盈利是3億左右。但重要這一盈利穩啊，完全取決於中煙本身的價格策略。
吹了半天，最後友情提示，今日收盤後，中煙香港的PE是50倍，再牛逼也不低了，而且很明顯是遊資的炒作模式。開了港股账戶的同學別往裡衝了。
......
剛剛公布的消息，茅台董事長李保芳不再代行總經理一職，同步的何英姿同志不再擔任公司副總經理、財務總監職務。
目前還沒有任何負面新聞出來，按常規來說，卸任總經理是正常現象。但是，這條新聞有不尋常之處：
1、公告裡竟然沒有用“同志”一詞。
2、一個公司的老總和財務總監同時被換，很容易聯想一些不好的事情，俗話說，換一個財務好查账。
茅台果然是神酒，檢驗人的功夫一流。
不過對公司影響不大，茅台就是A股BUG級存在，前任進去到現在，股價新高的同時破了1000大關，市值上升到第四。
說真的，我倒是希望能多跌點，這個位置最多就是持有不賣，實在沒勇氣進場。
......
回到市場，大漲之後果然還是選擇了概率最大的震蕩走勢，外資主導的結構異常清晰。
通道關閉這兩天，內資瘋狂拉外資最愛的大金融和大消費，茅台、海天、平安都同步新高，這是憋著勁要找回場子，讓外資接盤啊。
結果人家不吃這套，你賣我也賣，反正上個月也建倉不少，最後的結果就是整體流入，但滬股通顯示淨流出，市場這裡也只有上證收綠。
盤中突發定向降準利好，表現的是地產和銀行板塊，這算是二級市場公開的秘密了，銀行放款給企業，企業拿錢去買房。
地產板塊算是權重這裡為數不多的低估區了，龍頭房企的營收增速都出現了負增長，但因為回款周期的因素，中報的業績不會太差，相對當前整體估值是有配置邏輯的。
同樣身處窪地的還有醫藥和航空板塊。
醫藥的邏輯前兩天的文章就有闡述，利空是帶量採購，目前還沒確實的落地，但市場預期的是會因此大幅消減利潤，而如今預披露中報的藥企業績增速平穩。
所以這裡已經率先展開估值修複，跟我之前提到的一樣，龍頭恆瑞醫藥終於創了新高。
新加入的航空也是市場為數不多還處在低位的板塊，從4月初調整以來就一直受困於匯率和油價波動。
跟上面的醫藥一樣，雖然短期這些原因仍在，但市場輪動上漲的過程中，低位低估值的板塊很容易被關注，就比如今天，指數窄幅震蕩，高位股殺的血流成河。
明天算是一個方向選擇的小節點，如果仍保持震蕩，那麽後續先回踩的概率大增，但整體還是看多。OLED萎靡了，那麽後續就要重點看券商的表現。
最後說一個散戶的通病：小跌忍，大跌抗，稍漲就要賣。
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