2700點下方,他們突然轉變風格,開始賣大買小
原創: 張憶
在近期這波A股調整中,滬指向下突破2700點至今已有5個交易日,主要股指點位和成交量迭創新低。
底在哪裡?市場莫衷一是。那麽,不妨先看看別人是怎麽操作的。畢竟,知己知彼(咱就不說百戰百勝了),摸摸底,心裡有個數。
這不,作為A股市場增量資金的主要來源,借道滬深股通的海外資金(以下簡稱北上資金)近期的操作又有了新趨勢。
賣“大”
本以為在弱市中,一向受外資青睞的大盤藍籌股會獲外資集體抱團,但是萬萬沒想到,根據港交所披露的最新數據,從9月6日到9月11日的4個交易日裡,大市值滬深股通標的近期都普遍遭遇了北上資金的拋售。
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滬股通方面,最典型的是,總市值在兆以上級別的四大行,建設銀行、工商銀行、農業銀行和中國銀行,在4個交易日中的北上資金減持股數中排名前列。其中,建設銀行被減持2932.69萬股,工商銀行和農業銀行的減持股數也在1600萬股以上。
總市值達1.1兆的中國平安,也被北上資金減持了1003萬股。此外,減持股數居前列的還有市值達1603億的寶鋼股份和市值達6910億的招商銀行,總市值在千億元以上的北京銀行、交通銀行、興業銀行、中國聯通、中國中車等情況也類似,減持股數從670萬股到1000萬股不等。
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深股通方面,12日因跌幅近9%而讓出深市第一大市值“寶座”的海康威視,在過去4個交易日中,被北上資金減持了1356萬股,位列減持榜第三。
市值同在千億元以上的京東方A、格力電器、平安銀行、招商蛇口、比亞迪等,同期也遭遇北上資金不同程度的減持,減持股數從141萬股到1601萬股不等。
買“小”
北上資金近期操作有買有賣。若繼續從市值這一維度看,不少中盤、小盤股入了北上資金的眼。
![滬股通方面,近期獲北上資金增持的許多以總市值100億元至500億元的股票為主。](http://image.pttnews.cc/2018/09/12/25f1f7ecd4/d4e3d91ad81dbde1dcbb06d34d88d8e8.jpg?redirect=true)
據統計,自9月6日以來4個交易日獲增持股數前100的滬股通標的中,市值在100億元至500億元區間的標的佔比超過了50%,而市值在500億元至1000億元區間的標的佔比接近20%。
其中,總市值達669億元的三一重工獲北上資金增持的股數排名第一,達3223萬股。通化東寶、陝西煤業、南京銀行、綠地控股、航天資訊等同期增持股數分別從427萬股至890萬股不等,這幾隻股票截至9月12日收盤的總市值處於500億元至1000億元的區間內。
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深股通方面,除了萬科A、分眾傳媒、五糧液、蘇寧易購、順豐控股這幾隻深市大市值股票繼續獲淨買入之外,總市值在100億元至500億元的深股通標的仍是北上資金的主要買入對象。
自9月6日以來4個交易日獲增持股數前100隻的深股通標的中,市值在100億元至500億元區間的股票佔比接近60%,市值在50億元至100億元區間的股票佔比達24%。
其中,掌趣科技在過去4個交易日裡獲北上資金增持1342萬股,河鋼股份同期獲增持逾1000萬股,濰柴動力、新興鑄管、歌爾股份、碧水源、金科股份等也獲得小幅增持。前述個股的總市值均處於100億元至500億元的區間內。
賣大或為短期趨勢
買小還要看質地
“賣大買小,從上周以來,北上資金就這麽操作了。”有分析師告訴上證報記者。
據中銀國際證券統計,從持股數量上看,上周北上資金在市值100億元以下、100億元到500億元之間和大於500億元的股票淨買入量佔滬深股通淨買入總量的比值分別為49.75%、29.67%和20.58%,顯示近期收據獲得外資青睞。而股票淨賣出量佔滬深股通淨賣出總量的比值分別為14.20%、40.47%和45.34%。
不過,該分析師表示,這種情況或是短期行為。
另有港資基金經理告訴記者,國際投資者更多考慮的是:行業有沒有成長性?公司質地如何?對應的估值處於什麽水準?從這些方面考量該股票有沒有投資價值,而並非簡單地從盤子大小來界定,就近期北上資金買入的“收據”而言,它們多為細分行業龍頭股,這也頗符合海外資金的投資理念。另從持股比例來看,儘管近期小幅減持大盤股,但北上資金在大盤股上的持股比例仍相對較高。
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