中城建9隻債15次違約 21家“踩雷”銀行提起訴訟

　　中城建9隻債15次違約，21家“踩雷”銀行提起訴訟

　　記者 陳聖潔

　　近日，中國城市建設控股集團有限公司（下稱“中城建”）對外披露了多筆債券違約的涉訴情況。

　　《國際金融報》記者整理發現，在39家“踩雷”中城建債券違約風波的金融機構中，僅銀行數量就高達21家，涉訴金額共計39.9億元。截至目前，這些銀行均向法院提出訴訟，尋求財產保全。

　　一位涉訴銀行相關負責人在接受《國際金融報》記者採訪時稱，目前該行正按照程式在追償，但對於資產最終能否真正保全卻“沒什麽底氣”。

　　1

　　集團財務惡化，債券頻繁違約

　　讓一向強勢的銀行對追債成功率也感到“沒底氣”，中城建的債務追償難度可想而知。

　　公開資訊顯示，2014年以來，中城建旗下的9隻債券共發生15次違約，包括2018年違約2次、2017年違約8次、2016年違約5次，9隻債券涉及的債券餘額合計達到161.5億元。15次的債券違約情況，來自多隻債券的重複違約。業內人士稱，如果發行人最終一直無法完成兌付，公司很有可能會走入破產清償。

　　緊張的資金流以及滾動爆發的債券違約讓持債機構都紛紛“坐不住”了。

　　根據7月30日中城建披露的多筆債券違約的涉訴情況，目前共有59起因中城建債券違約對其發起的訴訟，合計金融機構39家，涉訴金額77.311億元。在涉及的39家金融機構中，共有銀行21家，涉訴金額為39.9億元；保險公司6家，涉訴金額為6.2億元；基金公司5家，涉訴金額為8.3億元；信託公司3家，涉訴金額為15.2億元；證券公司3家，涉訴金額為5.811億元；資管公司1家，涉訴金額為1.9億元。

　　而這僅僅是關於債券違約的涉訴情況。中城建相關負責人在接受《國際金融報》記者採訪時表示，由於貸款逾期，該集團還被一家銀行起訴。不過該負責人拒絕透露這家銀行的名字。

　　由於債券違約和表內貸款逾期，且面臨多起債務訴訟，中城建的部分銀行账戶及資產被法院做出財產保全或查封的裁定。

　　中城建在其最新公告中稱，訴訟已經影響到企業的正常生產經營，並對集團設法解決債券問題產生負面影響。

　　事實上，從中城建的財務報告來看，該公司的財務狀況、經營狀況、現金流也令人擔憂。

　　據記者了解，2016年第四季度以來，中城建已多次延遲2016年、2017年及2018年財務報告的披露，而從其2016年三個季度數據反映的狀況來看，其財務狀況有惡化趨勢。

　　具體來看，截至2016年9月30日，中城建母公司資產合計688.07億元，負債合計484.59億元，較年初分別下滑33.4%和40.1%，並且2016年三個季度連續下滑；同期流動性資產為474.67億元，較年初下降35.7%，流動性壓力大。

　　從盈利性指標來看，中城建集團同樣表現不佳。總體來看，公司2015年前三個季度出現虧損，2015年第四季度以及2016年第一季度業績表現雖然有所改善，但這種改善未能持續。數據顯示，截至2016年第三季度末，中城建歸屬母公司所有者的淨利潤為-4.6億元。

　　從期末現金及現金等價物餘額來看，截至2016年第三季度，公司期末現金及現金等價物餘額僅剩14.7億元，較2015年同期下降80.5%。

　　伴隨盈利能力的下降、股權二次變更、債券違約等影響，從2016年起，評級機構聯合資信就開始不斷下調中城建評級。2016年11月29日，聯合資信將中城建主體長期信用等級直接由A-下調為C，降至最低等級。評級一落千丈讓深陷百億債務泥潭的中城建再融資管道愈發狹窄。

　　2017年11月，中城建相關負責人在接受相關媒體採訪時表示，資金鏈斷裂是債券違約的直接原因。而由於公司出現了一系列債券違約，公司也不會再新增銀行貸款。

　　2

　　股權糾紛糾纏，債務問題難解

　　對於債務的解決，事實上，中城建也進行了表態。在7月30日的公告中，中城建方面稱，集團仍在積極想方設法進行解決。但因控股股權糾紛，公司融資管道受到限制，影響企業經營。

　　據了解，2016年8月，公司股權發生重大變更，具有國企身份的北京中冶投資有限公司（下稱“北京中冶”）成為佔中城建51%股權的控股股東。股權重大變更給中城建帶來了股權糾紛。

　　2018年2月，中城建曾發公告說明了股權糾紛過程。

　　根據中城建發布的公告，中城建原100%股東（現49%）為中城建國際科技發展（北京）有限公司（下稱“中城科技”）。2016年8月1日，北京中冶與中城科技簽署了《股權轉讓協定書》，約定雙方一致在“認可其資產、負債及價值以公告財報為準”的前提下，中城科技將持有的中城建51%股權轉讓給北京中冶，轉讓對價15.84億元。同時約定，在2017年8月1日前支付1/3轉讓對價，並在24個月內付清剩餘轉讓款。

　　該股權轉讓的工商變更登記已於2016年8月19日辦理完畢，但北京中冶未能向中城科技支付轉讓對價。於是中城科技將北京中冶列為被告向法院提起訴訟。

　　中城建稱，自2016年8月北京中冶控股中城建以來，中城建開始出現多次債務違約。企業經營退步，此期間的責任應由北京中冶承擔。此外，中城建表示，會汲取以往教訓，重新引入信用良好、有實力的控制人。

　　不管債券違約的責任由誰承擔，債務違約已成事實。中城建方面表示，目前集團正在對現有資產進行優化配置，希望能夠盡快恢復流動性。集團第一承認債務，第二正在積極想辦法解決債務，並盡最大努力保護債券持有人的利益。

責任編輯：郭建