華安基金股東騰挪背後：監管政策疊加上海國資內部調整

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經濟觀察網 記者 洪小棠12月7日，華安基金公告稱，公司原股東國泰君安創新投資有限公司、上海國際信託有限公司（下稱“上海信託”）將各持有的本公司20％的股權分別轉讓給國泰君安證券股份有限公司(下稱“國泰君安證券”)和上海上國投資產管理有限公司（下稱“上國投”）。

而在此次股權調整後，國泰君安證券、上海上國投、上海錦江國際投資管理有限公司、上海工業投資（集團）有限公司以及國泰君安投資管理股份有限公司分別持有華安基金20％股權。

其中原股東國泰君安創新投資有限公司是受讓方國泰君安證券從事股權投資業務的全資子公司，而這一調整的原因正是滿足監管要求的變化。

2016年底，中證協發布實施《證券公司私募投資基金子公司管理規範》，要求私募基金子公司“不得以自有資金投資於本機構設立的私募基金或國債、央行票據、短期融資券等風險低、流動性強的證券以外的投資標的。”

“華安基金作為金融機構股權，顯然不在券商私募子公司自有資金的投資範圍之列，而母公司對其受讓，亦是滿足監管合規的要求。”一位接近國泰君安證券人士透露。“還有一種方式是賣掉華安的股權，但國泰君安入股華安時間並不長，華安又是老十家，所以還是通過母公司持股的方式把股權保留了下來。”

值得一提的是，受讓華安證券前不久，國泰君安證券剛剛完成對此前國聯安基金的“出手”。此前，國聯安基金由國泰君安證券和德國安聯集團共同合資設立，而在今年5月份，國聯安基金發布公告稱，國泰君安將其51%的控股權轉讓給太平洋保險旗下的資管子公司太平洋資產管理有限責任公司。

與此同時，上海信託將華安基金轉讓給上國投則和上海國資內部的調整有關。據天眼查數據顯示，穿透後上海信託與上國投的實際控制人同為上海國資委，而此次由上國投受讓華安基金股份，亦有可能是上海國資進一步將上國投打造成地方金融股權持股平台的趨勢有關。

工商資料顯示，上國投同樣持股上海證券33.33%的股份和浦發銀行4.75%的股份，同時還參股了上海國方母基金一期有限合夥以及航天長峰、首創股份兩家上市公司。