中行、工行共計1700億優先股發行獲證監會審核通過

銀行補血又有新動作。

6月10日，中國證監會發行審核委員會審核了中國銀行（601988.SH，03988.HK）、工商銀行（601398.SH，01398.HK）境內非公開發行優先股申請。4月4日，中國銀行曾披露，銀保監會同意該行境內發行不超過10億股的優先股，募資額不超過1000億元，並按照有關規定計入公司其他一級資本；工商銀行4月份曾披露，銀保監會同意公司境內發行不超過7億股優先股，募集金額不超過700億元。

今年以來，各大銀行補充資本動作不斷。除了可轉債、優先股、二級資本債外，永續債、轉股型二級資本債等創新資本工具也逐步推出，豐富了商業銀行資本補充工具的類型。

中行多種工具補充資本

在此之前，2019年中國銀行也曾進行過資本補充動作。1月25日，中國銀行公告稱，將於當日發行2019年第一期無固定期限資本債券，發行規模不超過人民幣400億元。

無固定期限資本債券與優先股都是符合巴塞爾Ⅲ標準和國內銀行業資本監管規定的其他一級資本工具，但不同於優先股主要適用於上市銀行，無固定期限資本債券適用範圍更廣，將填補廣大中小銀行其他一級資本工具的空白。

此前，在2018年年報業績發布會上，中國銀行副行長吳富林就表示，銀行資本補充主要來自兩方面需求，一個是業務發展需求，二是適應監管需求。

據介紹，為了應對銀行資本需求缺口，中行多措並舉，努力提升資本充足率。一方面，著力提高資本使用效率；另一方面，將綜合考慮監管需求、市場情況和業務發展需要等多方面因素，充分利用境內外兩個市場、兩種資源，通過永續債、優先股、二級資本債等多種渠道、多種工具來補充資本。

截至2018年末，中行資本充足率達到了歷史最好水準，資產風險權重降至實施巴塞爾協議III以來的最低水準，較上年下降超過2個百分點，這2個百分點相當於補充了近700億元的資本，資產輕型化成效顯著。

大行也忙“補血”

一直以來，作為國內主要融資渠道之一，銀行一邊要加大支持實體經濟力度，一邊要符合監管對資本充足率的要求，同時，在銀行表外資產回表等多重因素影響下，大型商業銀行一直有資本補充的需求。

而2019年以來，各大銀行補充資本的動作不斷。

例如，3月1日，農業銀行（601288.SH）獲準在全國銀行間債券市場公開發行不超過1200億元二級資本債券；3月7日，工商銀行（601398.SH）獲準在全國銀行間債券市場公開發行不超過1100億元人民幣二級資本債券。

而從永續債發行情況來看，自1月17日中國銀行獲銀保監會批準發行不超過400億元永續債後，多家銀行相繼公告發行永續債。5月30日，銀保監會正式批準華夏銀行發行不超過400億元無固定期限資本債券，人民銀行將開展央票互換（CBS）操作予以支持。

“對銀行來說，資本補充是一項常規工作，業務發展、規模擴張，本來就會消耗一定的資本金。”中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼稱。

他認為，下一步，還應加快建立商業銀行資本補充長效機制。一方面，銀行需要內外源相結合進行資本補充。內源性資本補充主要依靠提升盈利能力，通過利潤留存補充資本，並適當控制風險資產的增長速度。外源性資本補充需要從審慎角度出發，根據市場情況統籌運用境內外各類資本工具適當補充，比如適時通過優先股、可轉債、二級資本債等資本工具補充資本。

董希淼表示，監管部門要加強協調，統籌配合，繼續加強對銀行補充資本的支持力度。除永續債之外，還可繼續探索轉股型二級資本債券、含定期轉股條款資本債券和總損失吸收能力債務工具等，進一步增強資本補充工具的靈活性和多樣性。