發布《鄭州商品交易所異常交易行為管理辦法》的公告

　　關於發布《鄭州商品交易所異常交易行為管理辦法》的公告

　　（2018）第 47 號

　　《鄭州商品交易所異常交易行為管理辦法》經鄭州商品交易所第六屆理事會第九次會議審議通過，現予公告，自 2018 年 9 月 17 日起實施。

　　以下檔案同時廢止：

　　1．《鄭州商品交易所異常交易行為監管工作指引（試行）》（鄭商發〔2010〕181 號）；

　　2．《關於<《鄭州商品交易所異常交易行為監管工作指引（試行）》有關認定標準及處理程式的通知>的補充通知》（鄭商發〔2011〕79 號）；

　　3．《關於修訂<鄭州商品交易所異常交易行為監管工作指引（試行）>有關認定標準及處理程式的通知（》鄭商發〔2012〕

　　132．號）；

　　4．《關於停止適用<關於修訂《鄭州商品交易所異常交易行為監管工作指引（試行）》有關認定標準及處理程式的通知>個別條款具體規定的通知》（鄭商發〔2015〕157 號）；5．《關於<關於修訂《鄭州商品交易所異常交易行為監管工作指引（試行）》有關認定標準及處理程式的通知>的補

　　充通知》（鄭商發〔2016〕109 號）；

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　　6．《關於期權異常交易行為認定標準及處理程式的通知》（鄭商函〔2017〕60 號）。

　　附件：《鄭州商品交易所異常交易行為管理辦法》

　　鄭州商品交易所

　　2018 年 8 月 24 日

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　　附 件

　　鄭州商品交易所異常交易行為管理辦法

　　第一章 總 則

　　第一條 為加強期貨市場管理，規範期貨交易行為，保

　　障期貨市場參與者合法權益，根據《鄭州商品交易所交易規

　　則》，制定本辦法。

　　第二條 鄭州商品交易所（以下簡稱交易所）對期貨交

　　易行為進行監管，發現異常情況的，可以啟動異常交易行為

　　處理程式，對有關會員或者客戶采取相應自律監管措施。

　　第三條 期貨公司會員應當切實履行客戶交易行為管理

　　職責，及時發現、及時報告、及時製止客戶的異常交易行為，

　　不得縱容、誘導、慫恿、支持客戶進行異常交易。

　　第四條 非期貨公司會員、客戶參與期貨交易應當遵守

　　法律、法規、規章和交易所業務規則，接受交易所自律監管，

　　自覺規範交易行為。客戶應當接受期貨公司會員對其交易行

　　為的合法合規性管理。

　　第二章 異常交易行為認定

　　第五條 期貨交易出現以下情形之一的，交易所認定為

　　異常交易行為：

　　（一）自成交行為，即以自己為交易對象進行自買自賣

　　的行為；

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　　（二）頻繁報撤單行為，即頻繁申報並撤銷定單的行為；

　　（三）大額報撤單行為，即多次申報並撤銷大額定單的

　　行為；

　　（四）實際控制關係账戶合並持倉超限行為，即被交易

　　所認定為具有實際控制關係的一組账戶持倉合並計算後超

　　出交易所規定持倉限額的行為；

　　（五）程式化交易擾亂交易秩序行為，即采取程式化交

　　易方式下達交易指令，可能影響交易所系統安全或者正常交

　　易秩序的行為；

　　（六）中國證監會規定或者交易所認定的其他行為。

　　第六條 客戶或者一組實際控制關係账戶合並計算後出

　　現以下情形之一的，即達到自成交、頻繁報撤單、大額報撤

　　單、實際控制關係账戶合並持倉超限等異常交易行為處理標

　　準：

　　（一）單個交易日在某一合約自成交 5 次以上；

　　（二）單個交易日在某一合約撤銷定單次數 500 次以上；

　　或者當某個交易日某一合約出現漲（跌）停板後，當日在該

　　合約漲（跌）停板價位買（賣）單撤銷定單次數 100 次以上；

　　（三）單個交易日在某一合約撤銷定單次數 50 次以上

　　且每次撤銷定單量 800 手以上；

　　（四）一組實際控制關係账戶持倉合並計算後超出交易

　　所規定的持倉限額。

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　　第七條 一組實際控制關係账戶內的客戶之間相互成交

　　視為自成交。

　　第八條 套期保值交易產生的自成交、頻繁報撤單、大

　　額報撤單行為不構成異常交易行為。

　　第九條 市價指令、套利指令產生的自成交、頻繁報撤

　　單、大額報撤單行為不構成異常交易行為。

　　附加立即成交剩餘指令自動撤銷（FAK）、立即全部成交

　　否則自動撤銷（FOK）指令屬性的交易指令產生的自成交、

　　頻繁報撤單、大額報撤單行為不構成異常交易行為。

　　第十條 做市交易產生的頻繁報撤單行為不構成異常交

　　易行為。

　　第十一條 客戶或者一組實際控制關係账戶單個交易日

　　在兩個以上合約因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單或者實

　　際控制關係账戶合並持倉超限達到異常交易行為處理標準

　　的，同一種異常交易行為按照發生一次認定。

　　第三章 異常交易行為處理

　　第十二條 客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為

　　達到處理標準的，交易所按照以下程式進行處理：

　　（一）第一次達到處理標準的，交易所於當日對客戶所

　　在期貨公司會員進行提示，要求其及時將交易所提示轉達客

　　戶，對客戶進行教育、引導、勸阻及製止；

　　（二）第二次達到處理標準的，交易所將該客戶列入重

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　　點監管名單；

　　（三）第三次達到處理標準的，交易所於當日閉市後對

　　該客戶采取限制開倉的自律監管措施，限制開倉時間不少於

　　1 個月。

　　第十三條 當某個交易日某一合約出現漲（跌）停板後，

　　客戶當日在漲（跌）停板價位買（賣）單撤銷定單次數 100

　　次以上且撤銷定單手數合計 10000 手以上的，視為頻繁報撤

　　單情節嚴重的行為，交易所於當日閉市後對該客戶采取限制

　　開倉的自律監管措施，限制開倉時間不少於 1 個月。

　　第十四條 同一客戶異常交易行為發生在兩個以上期貨

　　公司會員的，交易所對自成交、頻繁報撤單、大額報撤單發

　　生次數最多的期貨公司會員進行提示。

　　第十五條 非期貨公司會員參與交易，自成交、頻繁報

　　撤單、大額報撤單行為達到處理標準的，交易所按照以下程

　　序進行處理：

　　（一）第一次達到處理標準的，交易所對該非期貨公司

　　會員進行提示；

　　（二）第二次達到處理標準的，交易所約見該非期貨公

　　司會員高級管理人員談話；

　　（三）第三次達到處理標準的，交易所對該非期貨公司

　　會員采取限制開倉的自律監管措施，限制開倉時間不少於 3

　　個月。

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　　第十六條 一組實際控制關係账戶出現自成交、頻繁報

　　撤單和大額報撤單行為，達到異常交易處理標準的，交易所

　　按照本辦法第十二條至第十五條的規定進行處理。

　　第十七條 一組實際控制關係账戶發生合並持倉超限

　　行為，交易所於當日閉市後通知客戶所在期貨公司會員，要

　　求客戶自行平倉。該組實際控制關係账戶持倉分布在不同期

　　貨公司會員的，交易所通知持倉最大客戶所在的期貨公司會

　　員。

　　客戶在規定時限內未自行平倉完畢的，由交易所執行

　　強行平倉。

　　由交易所執行強行平倉的，當日閉市後對該組實際控

　　製關係账戶采取限制開倉的自律監管措施，限制開倉時間不

　　少於 1 個月。

　　第十八條 一組實際控制關係账戶合並持倉超限，交易

　　所除按照本辦法第十七條處理外，還應當按照以下程式進行

　　處理：

　　（一）第一次達到處理標準的，交易所將該組實際控制

　　關係账戶列入重點監管名單；

　　（二）第二次達到處理標準的，交易所於下一交易日對

　　該組實際控制關係账戶采取限制開倉的自律監管措施，限制

　　開倉時間不少於 10 個交易日；

　　（三）第三次達到處理標準的，交易所於下一交易日對

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　　該組實際控制關係账戶采取限制開倉的自律監管措施，限制

　　開倉時間不少於 6 個月。

　　第十九條 一組實際控制關係账戶當日結算時在某合約

　　發生合並持倉超限行為，但其在該合約的持倉未超過上一交

　　易日結算時交易所持倉限額，可以豁免本辦法第十八條的自

　　律監管措施。

　　一組實際控制關係账戶當日結算時在某合約發生合並

　　持倉超限行為，因為市場原因在下一交易日無法平倉且結算

　　時繼續持倉超限的，下一交易日可以豁免本辦法第十八條的

　　自律監管措施。

　　前兩款豁免本辦法第十八條自律監管措施的合並持倉

　　超限行為，其超過持倉限額的部分仍應當按照本辦法第十七

　　條有關規定執行。

　　第二十條 客戶采取程式化交易方式下達交易指令，可

　　能影響交易所系統安全或者正常交易秩序的，交易所可以采

　　取約見談話、限制開倉等自律監管措施。

　　第二十一條 客戶出現異常交易行為的，除按照本辦法

　　規定的程式處理外，交易所視情節輕重還可以采取要求提交

　　書面說明、書面警示、約見談話、限制出金、限期平倉、限

　　製開倉、強行平倉等自律監管措施；情節嚴重的，依據《鄭

　　州商品交易所違規處理辦法》有關規定進行處理。

　　第四章 監督責任

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　　第二十二條 期貨公司會員應當密切關注客戶的交易行

　　為，積極防範客戶在交易中可能出現的異常交易行為，引導

　　客戶理性、合規參與交易。

　　期貨公司會員發現客戶出現本辦法第五條規定的異常

　　交易行為之一的，應當及時予以提醒、勸阻和製止。

　　第二十三條 交易所對存在異常交易行為的客戶采取自

　　律監管措施的，期貨公司會員應當及時通知客戶，並采取有

　　效措施規範客戶交易行為。

　　客戶出現本辦法第五條所列異常交易行為之一的，交易

　　所視情節輕重，可以對期貨公司會員采取提示、約見談話、

　　發出監管警示函、發出監管意見函等自律監管措施。

　　第二十四條 期貨公司會員具有下列情形之一的，交易

　　所可以責令其改正，並采取提示、約見談話、發出監管警示

　　函、發出監管意見函等自律監管措施；情節嚴重的，依據《鄭

　　州商品交易所違規處理辦法》有關規定進行處理：

　　（一）未及時、準確地向客戶傳達、送達交易所有關自

　　律監管措施；

　　（二）未采取有效措施製止客戶異常交易行為；

　　（三）縱容、誘導、慫恿、支持客戶進行異常交易；

　　（四）未按照交易所要求盡責對涉嫌違法違規行為協助

　　調查或者存在拖延、隱瞞和故意遺漏等行為；

　　（五）交易所認定的其他情形。

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　　第二十五條 期貨公司會員未盡到相關義務，交易所已

　　向同一期貨公司會員發出兩次監管警示函的，第三次向該期

　　貨公司會員發出監管意見函。

　　第五章 附 則

　　第二十六條 除本辦法另有規定外，非期貨公司會員按照

　　客戶的有關規定執行。

　　第二十七條 本辦法所稱期貨交易包括以期貨合約和期

　　權合約為交易標的的交易活動。

　　第二十八條 本辦法規定的異常交易行為次數、監管措施

　　次數以一個自然年度為期間進行統計。

　　第二十九條 本辦法所稱“以上”、“以下”包含本數。

　　第三十條 本辦法解釋權屬於鄭州商品交易所。

　　第三十一條 本辦法自 2018 年 9 月 17 日起施行。

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責任編輯：張瑤